20160914-申万宏源研究_香港_-每日资讯_12页_493kb

香港市場摘要總結

核心內容概述

本報告總結了香港及美國市場的最新動態，包括主要指數走勢、外匯與利率情況、A/H股溢價對照、ETF表現、港股及國企指數成份股表現、經濟數據預測與商品市場走勢。報告提供市場分析與預測，並涵蓋多個行業的表現細節。

---

主要指數走勢

香港指數

• 恆生指數：收報23215.76點，下跌74.84點或0.3%。
• 國企指數：收報9571.06點，下跌83.02點或0.9%。
• 金融分類：收報30743.76點，下跌161.39點。
• 地產分類：收報33784.60點，下跌282.10點。
• 公用分類：收報54305.94點，下跌536.56點。
• 工商分類：收報13834.12點，上漲25.78點。

美國指數

• 道瓊斯工業平均：收報18066.75點，下跌258.32點或1.4%。
• 納斯達克：收報5155.26點，下跌56.63點或1.1%。

---

外匯與利率情況

外匯

• 美元/港元：7.7588
• 美元/人民幣：6.6795
• 美元/日圓：102.74
• 歐羅/美元：1.1218
• 英鎊/美元：1.3186

利率

• 香港最優惠利率：5.00%
• 香港拆息(隔夜)：0.07%
• 香港拆息(3個月)：0.59%
• 美國10年債券：1.73%
• 美國聯邦基金：0.50%

---

A/H溢價對照表（按行業分類）

行業	公司	H股代號	A股代號	H:A股流通比例	H股價格（港幣）	A股價格（人民幣）	A/H溢價
航空	東方航空	(670)	(600115)	1:1.82	3.83	6.32	91.6%
航空	中國國航	(753)	(601111)	1:1.87	5.55	7.38	54.4%
航空	南方航空	(1055)	(600029)	1:2.51	4.64	7.11	78.0%
家電	海信科龍	(921)	(000921)	1:1.96	5.40	10.96	135.7%
汽車	濱柴動力	(2338)	(000338)	1:2.27	10.12	8.86	1.7%
汽車	比亞迪	(1211)	(002594)	1:0.87	53.40	57.02	24.0%
汽車	長城汽車	(2333)	(601633)	1:1.94	7.80	10.19	51.7%
汽車	广州汽車集團	(2238)	(601238)	1:1.91	11.00	23.23	145.3%
汽車	浙江世寶	(1057)	(002703)	1:1.12	10.56	37.16	308.7%
汽車	福耀玻璃	(3606)	(600660)	1:3.96	20.10	16.19	-6.5%
建材	海螺水泥	(914)	(600585)	1:0.14	21.80	17.08	-9.0%
建材	金隅股份	(2009)	(601992)	1:2.66	2.98	4.19	63.3%
建材	洛陽玻璃	(1108)	(600876)	1:1	6.11	--	--
食品	青島啤酒	(168)	(600600)	1:1.06	28.85	31.21	25.6%
基建	中國鐵建	(1186)	(601186)	1:4.94	8.91	9.17	19.5%
基建	中國中鐵	(390)	(601390)	1:4.06	5.63	7.43	53.3%
基建	中國中冶	(1618)	(601618)	1:5.66	2.63	4.19	85.0%
基建	中國交建	(1800)	(601800)	1:2.65	8.20	11.40	61.5%
煤礦	兖州煤業	(1171)	(600188)	1:1.51	4.75	11.35	177.5%
煤礦	中國神華	(1088)	(601088)	1:4.85	14.36	15.06	21.8%
煤礦	中煤能源	(1898)	(601898)	1:2.23	3.87	5.54	66.2%
商業銀行	建設銀行	(939)	(601939)	1:0	5.77	5.17	4.1%
商業銀行	中信銀行	(998)	(601998)	1:2.14	5.19	5.95	33.1%
商業銀行	農業銀行	(1288)	(601288)	1:9.57	3.27	3.15	11.9%
商業銀行	工商銀行	(1398)	(601398)	1:0.02	4.81	4.43	7.0%
商業銀行	民生銀行	(1988)	(600016)	1:4.26	8.41	9.31	28.6%
商業銀行	交通銀行	(3328)	(601328)	1:1.12	5.89	5.58	10.0%
商業銀行	招商銀行	(3968)	(600036)	1:4.49	19.06	17.91	9.1%
商業銀行	中國銀行	(3988)	(601988)	1:2.52	3.52	3.38	11.5%
商業銀行	光大銀行	(6818)	(601818)	1:5.8	3.63	3.78	20.9%
電力企業	華電國際	(1071)	(600027)	1:3.46	3.50	5.09	68.9%
電力企業	華能國際	(902)	(600011)	1:2.23	4.87	7.29	73.8%
電力企業	大唐發電	(991)	(601991)	1:3.01	2.11	3.88	113.6%
金融	廣發證券	(1776)	(000776)	1:3.48	16.86	16.35	12.6%
金融	東方證券	(3958)	(600958)	1:3.27	8.23	16.38	131.1%
金融	中信證券	(6030)	(600030)	1:4.31	16.90	16.33	12.2%
金融	光大證券	(6178)	(601788)	1:5.03	12.52	16.39	52.0%
金融	海通證券	(6837)	(600837)	1:2.37	13.34	16.05	39.7%
金融	華泰證券	(6886)	(601688)	1:3.17	16.56	18.91	32.6%
金礦	紫金礦業	(2899)	(601899)	1:2.74	2.51	3.22	49.0%
保險	新華保險	(1336)	(601336)	1:2.02	32.65	41.39	47.2%
保險	中國太保	(2601)	(601601)	1:2.27	28.95	28.40	13.9%
保險	中國人壽	(2628)	(601628)	1:2.8	20.15	21.65	24.8%
保險	中國平安	(2318)	(601318)	1:1.45	41.10	34.72	-1.9%
重型機械	中聯重科	(1157)	(000157)	1:4.51	2.85	4.50	83.4%
重型機械	昆明機床	(300)	(600806)	1:2.77	2.67	7.35	219.7%
重型機械	山東墨龍	(568)	(002490)	1:1.17	3.39	9.86	237.8%
重型機械	中車時代電氣	(1766)	(601766)	1:5.24	6.93	9.18	53.8%
重型機械	上海電氣	(2727)	(601727)	1:3.31	3.55	8.42	175.4%
重型機械	一拖股份	(38)	(601038)	1:1.48	4.38	10.24	171.5%
重型機械	鄭煤機	(564)	(601717)	1:5.66	3.41	5.76	96.2%
重型機械	京城機電股份	(187)	(600860)	1:3.22	3.38	9.88	239.5%
鋁金屬	中國鋁業	(2600)	(601600)	1:2.78	2.78	3.82	59.6%

---

十大成交最活躍ETF表現

基金編號	基金名稱	相關指數	貨幣	ETF類別	成交量（百萬股）	價格	升跌（%）
2800	香港盈富基金	恆生指數	HKD	實物資產	128.90	24.00	-0.21
2822	南方富時中國 A50 ETF	富時中國 A50 指數	HKD	實物資產	38.01	11.36	0.00
2823	iShares 安碩富時 A50 中國指數 E	富時中國 A50 指數	HKD	合成	31.44	10.46	0.19
2828	恆生 H 股指數上市基金	恆生中國企業指數	HKD	實物資產	9.53	97.55	-0.76
3188	华夏基金 ETF 系列－華夏滬深 300	滬深 300 指數	HKD	實物資產	3.94	38.35	-0.13
3161	易亞信託基金 II－易亞富時 Chi	FTSE China Index	HKD	實物資產	1.47	8.75	2.10
82822	南方富時中國 A50 ETF	富時中國 A50 指數	RMB	實物資產	0.82	9.78	-0.10
3073	SPDR 富時大中華 ETF	富時大中華港元指數	HKD	實物資產	0.40	31.35	-0.32
3147	南方東英中國創業板指數 ETF	創業板指數	HKD	實物資產	0.34	9.29	-0.21
3095	惠理 ETF 信託基金－價值中國 A	富時中國 A 股指數	HKD	實物資產	0.20	7.10	0.14

---

港股及國企指數表現最佳/最差公司

表現最佳

股票號碼	公司名稱	最新價	變動（%）
恆生指數	中國旺旺	4.87	2.10
恆生指數	瑞聲科技	80.7	1.77
恆生指數	中國移動	95.75	1.32
恆生指數	中國海洋石油	9.48	0.53
恆生指數	腾訊控股	208	0.48
國企指數	萬達商業	52.50	1.16
國企指數	海螺水泥	21.80	0.93
國企指數	民生銀行	8.41	0.60
國企指數	中車時代電氣	40.85	0.25
國企指數	龍源電力	6.82	0.00

表現最差

股票號碼	公司名稱	最新價	變動（%）
恆生指數	恆隆地產	17.70	-2.21
恆生指數	金沙中國有限公司	33.75	-2.03
恆生指數	國泰航空	11.10	-1.94
恆生指數	滬潤置地	21.75	-1.81
恆生指數	利豐	4.03	-1.71
國企指數	華能國際	4.87	-2.60
國企指數	中國交建	8.20	-2.50
國企指數	中信證券	16.90	-2.31
國企指數	新華保險	32.65	-2.25
國企指數	中廣核電力	2.29	-2.14

---

本週中美主要經濟數據公布

公佈日期	星期	地區	觀察期	經濟數據	實際	前期	預測
9月9日	星期五	中國	8月	CPI（年比）	1.30%	1.80%	1.70%
9月9日	星期五	中國	8月	PPI（年比）	-0.80%	-1.70%	-0.90%
9月9-12日	星期五	中國	8月	外國直接投資（年比）	5.70%	-1.60%	4.50%
9月13日	星期二	中國	8月	工業生產（年比）	6.30%	6.00%	6.20%
9月13日	星期二	中國	8月	工業生產年至今（年比）	6.00%	6.00%	6.00%
9月13日	星期二	中國	8月	零售銷售（年比）	10.60%	10.20%	10.20%
9月13日	星期二	中國	8月	零售銷售年至今（年比）	10.30%	10.30%	10.30%
9月13日	星期二	中國	8月	固定資產農村除外年至今（年比）	8.10%	8.10%	7.90%
9月14日	星期三	美國	8月	財政預算月報	-$107.1b	-$64.4b	-$108.0b
9月15日	星期四	美國	8月	PPI最終需求（月比）	-0.40%	-0.30%	0.10%
9月15日	星期四	美國	8月	PPI（不含食品及能源）（月比）	-0.30%	-0.30%	0.10%
9月15日	星期四	美國	8月	PPI最終需求（年比）	-0.20%	-3.70%	0.10%

---

商品市場走勢

期貨	價格	1日變動	5日變動	30日變動
紐約期油	44.90	-3.0%	0.2%	9.9%
現貨黃金	1325.9	-0.1%	-0.5%	-2.3%
LME 3月期銅	4633.3	-0.2%	-1.5%	-4.8%
LME 3月期鋁	1565.0	-0.2%	-1.5%	-4.3%
LME 3月期鋼	312.5	0.0%	0.0%	0.0%

---

波羅的海指數表現

指數	指數價格	1日變動	5日變動	30日變動
波羅的海乾散貨	796	-1.0%	6.8%	22.5%
波羅的海運費	548	0.9%	3.8%	3.0%

---

結論與預測

• 港股：受美國股市影響，恆指高開低收，成交額減少，預計將於20天平均線附近徘徊。
• 美股：能源股因國際能源署預測供過於求而下跌，市場預期聯儲局議息結果前將持續波動。
• 商品市場：油價下跌，金價連續五日下跌，美元走強影響商品價格。
• ETF表現：主要ETF成交量下降，價格小幅波動。
• A/H溢價：不同行業A/H股溢價差異明顯，部分行業A/H股溢價較高，部分則為負。
• 經濟數據：中美即將公布多項重要數據，對市場有潛在影響。