汽车行业自主品牌乘用车海外布局梳理：抓住黄金窗口期积极出海，融入全球汽车生态已成大势所趋-20231010-联储证券-23页_1mb

自主品牌乘用车海外布局总结

核心内容

中国自主品牌乘用车出海已成为不可逆转的趋势，尤其是新能源汽车在海外市场展现出强劲的增长潜力。2023年上半年，我国整车出口量跃居全球第一，新能源汽车成为出口增长的重要驱动力。自主品牌通过不断提升产品力和技术水平，已在欧洲、东南亚、拉美、中东等市场取得显著进展，逐步向欧美高端市场拓展。同时，国家政策的支持和全球贸易格局的变化也为中国自主品牌开拓海外市场提供了有利条件。

主要观点

1. 出口增长迅猛

   • 2021年起，我国汽车出口量连续超越韩国、德国和日本，2023年全年有望坐稳全球第一。
   • 新能源汽车出口量在2023年1-8月同比增长1.1倍，占比达24.72%，成为整车出口增长的重要引擎。
   • 欧洲市场成为新能源汽车出口的重点区域，2023年1-8月新能源汽车出口欧洲占比超过40%，且增速明显。

2. 自主品牌技术实力提升

   • 在新能源汽车时代，自主品牌率先实现电动化、智能化升级，产品力和核心技术已实现“反向输出”。
   • 自主品牌在三电、EE架构、智能座舱、智能驾驶等领域实现技术突破，逐步超越外资品牌。

3. 全球市场布局加速

   • 比亚迪、长城、吉利、长安、蔚来、小鹏等企业已在全球多国建立销售网络和生产基地。
   • 通过并购、合资、KD组装等多种方式，自主品牌实现了在海外市场的快速扩张。

关键信息

• 出口趋势

  • 2022年，我国汽车产业链出口金额达1412.45亿美元，占出口总额的4%。
  • 2023年1-8月，汽车产业链出口金额达1219.93亿美元，占出口总额的5.5%，其中汽车（包括底盘）出口同比增长91.2%，零部件出口同比增长7.4%。

• 主要出口国

  • 2023年1-8月，我国整车出口量前三国家为俄罗斯、墨西哥和比利时。
  • 新能源汽车出口量前三国家为比利时、泰国和英国，其中俄罗斯和西班牙新能源汽车出口增速分别高达664%和662%。

• 主要出口企业

  • 2023年1-8月，整车出口量排名前十的企业包括上汽集团、奇瑞、特斯拉、长安、吉利、长城、东风、比亚迪、江淮和北汽。
  • 比亚迪、奇瑞和长城的出口增速尤为显著，分别达到6.5倍、4倍和3倍以上。

自主品牌布局详情

比亚迪

• 海外布局：已在泰国、巴西等国家设立生产基地，计划2024年在欧洲落地首个乘用车工厂。
• 出口情况：2023年1-8月出口12.5万辆，同比增长6.5倍。
• 主要车型：海豹、宋PLUS EV冠军版、腾势D9、Atto 3等。

长城汽车

• 海外布局：在俄罗斯、泰国、巴西、欧洲等地设立多个生产基地和研发中心，计划2024年在欧洲投产。
• 出口情况：2023年1-8月出口超10万辆，增长迅速。
• 主要车型：坦克500、CS75、UNI-K、欧拉好猫等。

长安汽车

• 海外布局：计划投资40亿元在泰国建设“右舵生产基地”，2024年正式进军欧洲。
• 出口情况：2023年1-8月出口超10万辆。
• 主要车型：阿维塔12、Lamore、CS35 PLUS、CS75等。

吉利汽车

• 海外布局：通过收购沃尔沃、宝腾、路特斯等品牌，实现全球化布局。
• 出口情况：2023年1-8月出口超10万辆。
• 主要车型：领克01、宝腾X70、极氪001、远程E200 8T等。

蔚来汽车

• 海外布局：采用直营模式，在挪威、德国、荷兰、瑞典等地建立销售与服务网络。
• 出口情况：2023年1-8月出口超5万辆，计划到2023年底在欧洲布局120座换电站。
• 主要车型：ES8、EL7、ET5、ET7等。

小鹏汽车

• 海外布局：已进入挪威、丹麦、荷兰、瑞典市场，计划2024年进入德国。
• 出口情况：2023年1-8月出口超1万辆。
• 主要车型：P7、P5、G9、P7i等。

投资建议

• 看好头部自主品牌和造车新势力：如比亚迪、长城、吉利、长安、蔚来、小鹏等，未来在海外市场仍有较大增长空间。
• 行业趋势：中国自主品牌融入全球汽车生态已成为大势所趋，新能源汽车出海未来前景广阔。
• 风险提示：包括全球经济波动、地缘政治风险、海外法律法规变化、原材料价格波动、海外基地建设不及预期、消费需求不及预期等。

总结

中国自主品牌乘用车的海外布局正进入快车道，尤其在新能源汽车领域，凭借技术迭代和产品力提升，成为全球市场的重要参与者。随着国家政策支持、全球贸易拓展以及本地化战略的实施，自主品牌有望在全球汽车市场中占据更大份额。