20211129-西部证券-宏观专题报告_从国际经验看我国养老产业发展与相关行业前景_19页_719kb

从国际经验看我国养老产业发展与相关行业前景总结

核心内容

2021年11月24日，中共中央、国务院发布《关于加强新时代老龄工作的意见》，标志着我国养老服务体系和适老产业发展进入新阶段。该《意见》从养老服务体系、老年人健康支撑体系、老年友好型社会建设和适老产业四个方面提出了政策导向，鼓励发展银发经济和适老产业。报告通过分析日本、美国和韩国的养老产业发展经验，为我国养老产业提供了借鉴。

主要观点

1. 养老产业发展的国际经验

• 日本：老龄化程度高，老年人消费能力强。养老地产从护理设施转向服务型住宅，政府通过补助和税收优惠吸引民间资本参与。护理行业和养老机器人产业持续增长，预计2025年护理市场规模将达24万亿日元，年均复合增速为7%；2026年家用机器人市场规模将达960亿美元，年均复合增速为8.2%。

• 美国：老龄化起步早，但发展缓慢。老年群体收入来源丰富，社交需求高，推动了养老机构市场化发展。创新养老模式如“Cafe Plus”和“Papa”服务满足老年人社交需求。长期护理、手术机器人、糖尿病食品等产业增速显著，预计到2028年长期护理市场规模将达6813亿美元，复合年增长率5.7%；手术机器人市场规模将达58亿美元，复合年增长率20.1%；糖尿病食品市场规模将达151亿美元，复合年增长率40.3%。

• 韩国：老龄化速度快，产业多样化。政府与市场结合，推动智能养老发展。2017年后养老设施产业加速扩张，预计未来几年产业收入将稳定在43亿美元左右。智能养老和数字化医疗生态快速发展，2022年医疗保健IT产品市场规模达67%。

2. 我国养老产业发展机遇

• 养老地产/机构产业：我国应借鉴日韩模式，结合市场化与政府支持。当前以居家养老为主，未来“9073”模式（90%居家、7%社区、3%机构）为主要方向。发展服务型老年人住宅，满足不同收入层次老年人需求。

• 养老医疗护理产业：重点发展医疗器械、护理设施和智能养老。2025年目标是养老机构护理型床位占比提高至55%。支持建设社区居家养老服务网络和医养结合设施，满足高龄失能失智老年人护理需求。

• 老年人教育及文娱产业：线上教育平台和带社交属性的旅行、运动将成为重点发展方向。应结合老年人兴趣和社交需求，提供多样化、便捷的学习和娱乐方式。

关键信息

1. 养老服务体系

• 创新居家社区养老服务模式，探索“社区+物业+养老服务”模式。
• 规范发展机构养老，优先接收经济困难的失能老人。
• 建立基本养老服务清单制度，实现跨部门互认。
• 完善多层次养老保障体系。

2. 老年人健康支撑体系

• 提高老年人健康服务和管理水平，2025年二级及以上综合性医院设立老年医学科比例达60%以上。
• 推动“互联网+照护服务”，稳步扩大安宁疗护试点。
• 推进长期护理保险制度试点，提供居家和机构护理服务。

3. 老年友好型社会建设

• 教育方面：将老年教育纳入终身教育体系，推动老年大学开放办学。
• 文化方面：开发老年旅游产品，提升服务质量。
• 环境方面：推进无障碍环境建设和适老化改造，实施“智慧助老”行动。

4. 适老产业发展方向

• 推动与老年人生活密切相关的食品、药品及老年用品行业规范发展。
• 鼓励企业设立线上线下融合的专柜和体验店，发展养老相关产业新模式。
• 鼓励商业保险机构开发老年人健康保险产品。

风险提示

• 国内政策可能超预期，影响行业发展节奏。
• 对国际养老产业的理解可能不到位，导致产业借鉴效果有限。

总结

我国养老产业在政策推动下迎来发展机遇，应结合国际经验，重点发展养老地产、养老医疗护理及老年人教育文娱产业。日本、美国、韩国的养老产业发展模式各有特点，我国应借鉴其优势，推动市场化与政府支持相结合，满足老年人多元化需求，发展智能化、多样化的养老服务体系，助力应对人口老龄化挑战。