宏观专题报告：从国际经验看我国养老产业发展与相关行业前景-20211129-西部证券-19页_638kb

从国际经验看我国养老产业发展与相关行业前景总结

核心内容

2021年11月24日，中共中央、国务院发布《关于加强新时代老龄工作的意见》，提出加强养老服务体系、老年人健康支撑体系、老年友好型社会建设和适老产业发展的纲领性要求。该《意见》可视为“十四五”规划中“人口老龄化国家战略”的细化与延伸。我国老龄化程度持续加深，2020年老龄人口占比为11.7%，预计2026年将进入老龄社会，2036年进入超老龄社会。因此，发展适老产业已成为我国应对人口老龄化的重要路径。

主要观点

1. 国际经验借鉴：

   • 日本：老龄化程度高，老年人消费能力强，养老地产和护理行业为主要产业方向。政府通过政策引导和补贴推动服务型老年人住宅发展，养老机器人产业增长迅速。
   • 美国：老年群体经济贡献显著，养老机构市场化程度高，创新服务如“Cafe Plus”模式满足社交需求，长期护理、手术机器人和糖尿病食品市场前景广阔。
   • 韩国：老龄化进程快，养老产业多样化，智能养老发展迅速，建立了数字化医疗生态系统，养老设施产业收入稳步增长。

2. 我国养老产业发展机遇：

   • 养老地产/机构产业：市场化与政府支持相结合，重点发展服务型老年人住宅，推动“9073”养老服务体系。
   • 养老医疗护理产业：发展医疗器械、护理设施和智能养老，提升护理服务质量和效率。
   • 老年人教育及文娱产业：线上教育平台和带社交属性的旅行运动具有较大发展空间，满足老年人的精神需求。

关键信息

日本

• 老龄化始于1970年，2020年65岁以上人口占比接近30%，预计2036年将达33.3%。
• 2011年通过《老年人住宅法》，推动养老地产从护理设施向服务型住宅转型。
• 护理行业市场规模预计2025年达24万亿日元，年均复合增速7%。
• 养老机器人产业快速发展，2020年市场规模达599亿美元，预计2026年达960亿美元，年均复合增速8.2%。

美国

• 老龄化始于1950年前，2020年老龄化程度为16.6%。
• 老年群体收入来源丰富，社交需求高，推动养老产业多元化发展。
• 养老机构市场化程度高，盈利性机构数量多，典型如“Cafe Plus”模式。
• 预计2028年长期护理市场规模达6813亿美元，手术机器人市场达58亿美元，糖尿病食品市场达151亿美元。

韩国

• 老龄化始于2000年，2020年老龄化程度为15.5%，进程较快。
• 养老产业涵盖疗养、食品、医疗、休闲等9大领域，智能养老发展迅速。
• 养老设施产业收入预计未来稳定在43亿美元左右。
• 医疗保健IT产品市场规模从2008年到2022年增长近4倍，数字化医疗生态系统逐步完善。

我国养老产业发展方向

养老地产/机构产业

• 借鉴日韩经验，我国养老地产应市场化与政府支持相结合。
• 以居家养老为基础，社区服务为依托，机构养老为补充。
• 重点发展服务型老年人住宅，满足不同层次需求，如自理、城市、单身及低收入老年人市场。

养老医疗护理产业

• 加大老年医疗器械和护理设施的投入，提升护理服务质量和效率。
• 推动智能养老发展，包括智能家居、智能家用机器人、智慧出行等。
• 提升养老机构护理型床位比例至55%，建设标准化社区居家养老服务网络。

老年人教育及文娱产业

• 线上教育平台和线下教育场所并重，开发符合老年人需求的教育内容。
• 老年旅游和运动休闲产业将迎来高增长，注重社交属性。
• 推动老年兴趣讨论小组、相亲网站等线上社交平台发展。

风险提示

• 国内政策可能超预期，影响行业发展。
• 对国际养老产业的理解可能存在偏差，影响借鉴效果。

联系方式

• 分析师：张静静，联系方式：13716190679，邮箱：zhangjingjing@research.xbmail.com.cn
• 联系人：王添宾，联系方式：18810513200，邮箱：wangluobin@research.xbmail.com.cn

参考资料

• 《关于加强新时代老龄工作的意见》
• 《“十四五”积极应对人口老龄化工程和托育建设实施方案》
• OECD、Statista、IFR等机构相关数据
• 西部证券研发中心研究报告