20220930-中州国际证券-港股晨报_9页_674kb
报告摘要
港股晨报总结
核心内容概览
本次港股晨报由中州国际证券有限公司研究部发布，涵盖全球及亚洲主要股市表现、港股精选模拟组合、新股动态、美元债市场情况以及市场判断与回顾等内容，旨在为投资者提供市场动态与投资策略参考。
主要观点与关键信息
一、全球及亚洲股市表现
| 市场 | 最新点位 | 涨跌（日） | 年初至今涨跌 |
|---|---|---|---|
| 香港股市 | 恒生指数：17,166 | -0.5% | -26.6% |
| H股指数：5,912 | -0.8% | -28.2% | |
| 中国股市 | 上海综合指数：3,041 | -0.1% | -16.4% |
| 深证成份指数：10,919 | 0.2% | -26.5% | |
| 沪深300指数：3,827 | 0.0% | -22.5% | |
| 其他新兴国家 | 俄罗斯RTS指数：1,075 | 2.0% | -32.7% |
| 巴西IBOVSPA指数：107,664 | -0.7% | 2.7% | |
| 印度Sensex30指数：56,410 | -0.3% | -3.2% | |
| 亚洲股市 | 日经指数：26,422 | 0.9% | -8.2% |
| 韩国综合指数：2,171 | 0.1% | -27.1% | |
| 富时新加坡指数：3,115 | 0.0% | -0.3% | |
| 欧美股市 | 道琼斯工业指数：29,226 | -1.5% | -19.6% |
| 标普500指数：3,640 | -2.1% | -23.6% | |
| 纳斯达克指数：10,738 | -2.8% | -31.4% | |
| 英国富时100指数：6,882 | -1.8% | -6.8% | |
| 德国DAX指数：11,976 | -1.7% | -24.6% | |
| 法国CAC40指数：5,677 | -1.5% | -20.6% |
关键信息：
- 香港股市整体表现疲软，恒生指数与H股指数均下跌约26%-28%。
- 中国股市中，沪深300指数下跌约22.5%，A股微跌。
- 美国股市受加息预期影响，道琼斯、标普及纳斯达克指数均下跌。
二、港股表现与市场判断
恒指表现：
- 恒指高开后震荡，最终收跌85点或0.49%，报17,165点。
- 成交额达916亿港元，PE为8.3倍，PB为0.83倍。
主要成分股表现：
- 表现最佳前三：阿里巴巴-SW（-35.4%）、石药集团（-8.6%）、长实集团（+0.1%）。
- 表现最差前三：碧桂园（-75.2%）、龙湖集团（-35.3%）、碧桂园服务（-74.8%）。
市场判断：
- 外围政策风险（如中美审计监管合作）与经济前景不明朗，影响市场气氛。
- 美联储加息及通胀数据持续推高市场担忧，拖累股市表现。
- 香港市场受政策风险及外围影响，料恒指表现反复。
三、港股精选模拟组合
| 代码 | 名称 | 纳入日期 | 收盘价 | 纳入时股价 | 表现 | 相对恒指表现 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0939.HK | 建设银行 | 2022年1月5日 | 4.41 | 5.10 | -13.49 | +12.81 |
| 3690.HK | 美团-W | 2022年6月17日 | 170.20 | 189.20 | -10.04 | +7.61 |
| 0005.HK | 汇丰控股 | 2022年6月17日 | 40.40 | 49.12 | -17.76 | -0.11 |
| 1880.HK | 中国中免 | 2022年9月20日 | 183.60 | 181.00 | +1.44 | +8.98 |
| 1299.HK | 友邦保险 | 2022年6月17日 | 64.65 | 77.22 | -16.27 | +1.38 |
| 0883.HK | 中国海洋石油 | 2022年6月17日 | 9.30 | 9.91 | -6.15 | +11.50 |
| 1088.HK | 中国神华 | 2022年9月5日 | 23.05 | 24.80 | -7.06 | +4.70 |
| 2840.HK | SPDR金ETF | 2022年6月17日 | 1202.00 | 1339.00 | -10.23 | +7.42 |
组合优势：
- 股票相关性不一，降低组合波动性。
- 包含高增长性、防守性及稳定派息型股票。
- 行业分散度高，减少周期性风险。
- 10只股票分散单一风险。
四、新股动态
近期上市计划：
- 飞天云动（6610.HK）：10月18日上市，发售价2.21-2.88港元，每手1000股，入场费2,909.02港元，保荐人：申万宏源香港。
- 润歌互动（2422.HK）：10月17日上市，发售价0.64-0.80港元，每手4000股，入场费3,232.25港元，保荐人：民银资本。
待招股股份：
- 绿茶集团：餐饮行业，保荐人：花旗、招银国际。
- 卫龙美味：食品及饮料行业，保荐人：摩根士丹利、中金公司、UBS。
- 融汇悦生活：物管行业，保荐人：光银国际。
打新策略简评：
- 飞天云动：中等规模，市场热度一般。
- 润歌互动：小规模，市场热度较低。
五、美元债市场追踪
隔夜新闻回顾：
- 美联储戴利称战胜高通胀不需要引发经济衰退。
- 俄罗斯延长不友好国家居民向境外汇款限制。
- 英国将与预算责任办公室召开紧急会议。
- 欧洲央行可能在10月加息50个基点。
- 中国放宽部分城市首套住房贷款利率下限。
中资美元债表现：
- 投资级指数下跌0.15%，高收益指数下跌0.75%。
- 科技、国企、金融板块利差走阔。
- 高收益地产板块波动较大，碧桂园、旭辉等下跌2-4点。
- 新定价债券包括南京浦口经开（5.60%票息，3年期）和铜陵国资运营控股（6.00%票息，3年期）。
六、免责声明与风险提示
- 报告内容仅供参考，不构成任何投资建议或保证。
- 投资涉及风险，金融产品价格可能大幅波动。
- 结构性产品可能无抵押，存在无法收回投资的风险。
- 报告内容未经核查，可能不完整或不准确。
七、权益与冲突披露
- 中州国际及其关联公司可能持有报告提及公司1%或以上的财务权益。
- 分析员及其关联人士可能持有相关证券，或不时增持或减持。
- 报告内容可能受利益冲突影响，投资者需谨慎评估。
八、行业与公司投资评级
| 评级 | 定义 |
|---|---|
| 强于大市 | 行业指数相对大盘涨幅10%以上 |
| 同步大市 | 行业指数相对大盘涨幅-10%至10%之间 |
| 弱于大市 | 行业指数相对大盘跌幅10%以上 |
| 评级 | 定义 |
|---|---|
| 买入 | 公司股价潜在涨幅15%以上 |
| 增持 | 公司股价潜在涨幅5%至15% |
| 中性 | 公司股价潜在涨幅-5%至5% |
| 减持 | 公司股价潜在涨幅5%至15% |
| 卖出 | 公司股价潜在跌幅-15%以上 |
九、风险与投资注意事项
- 投资需考虑个人财务状况及投资目标。
- 建议咨询独立专业人士意见。
- 注意市场波动风险及结构性产品潜在损失风险。
十、其他信息
- 周大福（1929.HK）：零售点达5,931个，内地市场占比约90%。
- 周大福第一季业绩：收入增长41%，毛利率22.6%，净利润增长11.4%。
- 周大福估值：市盈率约22.8倍，与过去5年平均持平，股息收益率约3.3%。
以上总结涵盖港股晨报的核心内容与关键信息，供投资者参考。
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