20220609-中州国际证券-港股晨报_9页_674kb

港股晨报总结

核心内容概览

本报告为中州国际证券有限公司研究部发布的港股晨报，涵盖港股及全球主要市场的表现回顾、市场判断、ETF动态、新股动态、美元债追踪等内容，旨在为投资者提供市场趋势分析与投资建议。

市场指数表现

香港股市

• 恒生指数：报22,015点，涨2.2%，年初至今下跌5.9%。
• H股指数：报7,680点，涨2.8%，年初至今下跌6.8%。

中国股市

• 上海综合指数：报3,264点，涨0.7%，年初至今下跌10.3%。
• 深证成份指数：报12,033点，涨0.8%，年初至今下跌19.0%。
• 沪深300指数：报4,220点，涨1.0%，年初至今下跌14.6%。

其他新兴国家

• 俄罗斯RTS指数：报1,231点，涨4.3%，年初至今下跌22.8%。
• 巴西IBOVSPA指数：报108,368点，跌1.5%，年初至今上涨3.4%。
• 印度Sensex30指数：报54,892点，跌0.4%，年初至今下跌5.8%。

亚洲股市

• 日经指数：报28,234点，涨1.0%，年初至今下跌1.9%。
• 韩国综合指数：报2,626点，涨0.0%，年初至今下跌11.8%。
• 富时新加坡指数：报3,226点，跌0.2%，年初至今上涨3.3%。

欧美股市

• 道琼斯工业指数：报32,911点，跌0.8%，年初至今下跌9.4%。
• 标普500指数：报4,116点，跌1.1%，年初至今下跌13.6%。
• 纳斯达克指数：报12,086点，跌0.7%，年初至今下跌22.7%。
• 英国富时100指数：报7,593点，跌0.1%，年初至今上涨2.8%。
• 德国DAX指数：报14,446点，跌0.8%，年初至今下跌9.1%。
• 法国CAC40指数：报6,449点，跌0.8%，年初至今下跌9.8%。

恒指成份股表现

表现最佳前三

1. 阿里健康(0241)：股价4.83港元，涨11.5%，年初至今跌26.7%。
2. 阿里巴巴-SW(9988)：股价108.80港元，涨10.1%，年初至今跌8.5%。
3. 药明生物(2269)：股价69.85港元，涨8.0%，年初至今跌24.5%。

表现最差前三

1. 香港中华煤气(0003)：股价8.52港元，跌2.5%，年初至今跌28.0%。
2. 中银香港(2388)：股价29.70港元，跌2.3%，年初至今涨16.2%。
3. 万洲国际(0288)：股价5.88港元，跌1.8%，年初至今涨23.0%。

港股市场主要数据

• 恒生指数：成交金额1,840.3亿港元，市盈率10.3，市净率1.00。
• H股指数：成交金额879.0亿港元，市盈率9.0，市净率0.92。
• 科技指数：成交金额681.8亿港元，市盈率41.6，市净率2.95。

外围市场影响

• 美联储加息与缩表：5月加息0.5%，6月开始缩表，计划在3个月内将规模提升至950亿美元。
• 美国股市表现：道琼斯指数跌0.81%，标普500指数跌1.08%，纳斯达克指数跌0.73%。
• 美元指数：略升至102.55。
• 美国十年期国债收益率：略升至近3.034%。
• 中概股退市风险：SEC将部分中概股列入确定除牌名单，5月底已增至128间，影响中概股表现。

港股精选模拟组合

组合表现

• 腾讯控股(0700.HK)：最新收盘价391.40港元，纳入组合后表现-11.31%，相对恒指表现-5.40%。
• 建设银行(0939.HK)：最新收盘价5.65港元，纳入组合后表现2.54%，相对恒指表现8.02%。
• 比亚迪股份(1211.HK)：最新收盘价302.00港元，纳入组合后表现13.28%，相对恒指表现19.19%。
• 港交所(0388.HK)：最新收盘价361.20港元，纳入组合后表现-19.70%，相对恒指表现-13.79%。
• 农夫山泉(0669.HK)：最新收盘价42.65港元，纳入组合后表现-17.10%，相对恒指表现-11.19%。
• 创科实业(0669.HK)：最新收盘价100.70港元，纳入组合后表现-34.47%，相对恒指表现-28.56%。
• 蒙牛乳业(2319.HK)：最新收盘价39.70港元，纳入组合后表现-10.18%，相对恒指表现-4.27%。
• 新奥能源(2688.HK)：最新收盘价119.30港元，纳入组合后表现-17.20%，相对恒指表现-11.29%。
• 领展(0823.HK)：最新收盘价70.30港元，纳入组合后表现2.40%，相对恒指表现8.31%。
• 东方海外国际(0316.HK)：最新收盘价274.60港元，纳入组合后表现59.28%，相对恒指表现65.19%。

组合优势

• 股票相关性不一，降低组合波动性。
• 包含高增长性、防守性及稳定派息型股票。
• 行业分散度高，降低行业周期性影响。
• 可分散单一股票下跌对组合的影响。

港股点评

• 吉利汽车(0175.HK)：受政策支持，股价回升。
• 政策利好：国家财政部、税务总局减征部分乘用车购置税，刺激市场需求。
• 业绩表现：吉利2021年全年销量增长1%，平均售价提升9%，收入增长10.3%，但利润下降21.9%。
• 市场前景：吉利已进军高端智能电动车市场，受益于碳中和目标，新能源汽车需求持续增加。
• 估值情况：当前市盈率约25.8倍，略高于过去三年平均市盈率23.3倍。

新股动态

• 新股时间表：6月有多个上市日期，但尚未公布具体信息。
• 待招股股份：
  • 天润云：软件服务，保荐人中金公司。
  • 博日科技：医疗保健，保荐人中金公司。
  • 快狗打车：物流，保荐人中金公司、UBS、交银国际、农银国际。
  • 绿茶集团：餐饮，保荐人花旗、招银国际。
  • 众安智慧服务：物管，保荐人招商证券国际、中泰国际。
  • 美因基因：医疗服务，保荐人中信建投国际。

美元债追踪

• 投资级市场：整体走强，科技板块表现突出，美团、阿里、腾讯等利差收窄。
• 高收益市场：持续疲软，流动性较差，部分低评级债券表现较弱。
• 昨日新定价债券：
  • 新疆交通建设投资控股：票息5.80%，年期3年，发行规模0.7亿。
  • 山东国惠投资控股集团：票息4.70%，年期3年，主体评级Baa2/-/BBB+，发行规模5.0亿。
  • 新世界发展有限公司：票息6.15%，年期PCN3，发行规模5.0亿。
  • 青岛胶州湾发展集团：票息4.90%，年期3年，主体评级-/-/BBB-，发行规模3.0亿。

投资评级

行业投资评级

• 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上。
• 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10%至10%之间。
• 弱于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘跌幅10%以上。

公司投资评级

• 买入：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅15%以上。
• 增持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅5%至15%。
• 中性：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5%至5%。
• 减持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5%至15%。
• 卖出：未来6-12个月内公司股价潜在跌幅-15%以上。

风险与免责声明

• 报告所载数据及资料仅作参考，不构成任何证券要约或建议。
• 报告内容未经过任何司法管辖区的监管机构审阅。
• 数据来源为公开信息，未经核查，可能不完整或不准确。
• 报告可能涉及利益冲突，投资者应留意相关影响。

版权与商标

• 本报告内容的版权及商标归中州国际证券有限公司所有。
• 未经书面许可，不得复制、分发、刊登或用于商业用途。