20240311-国投安信期货-量化CTA周报_持仓量信号边际减弱_8页_1mb

金融衍生品周度报告分析总结：

当周四大期指表现分化，IH2403上涨0.23%，IF2403上涨0.00%，IC2403和IM2403均下跌0.52%。整体市场窄幅震荡，北向资金流出9107亿元，杠杆资金流入8573亿元，持仓量减少，期指边际增量转弱。中长线配置从估值角度看具有较高性价比，沪深300市盈率倒数-10年国债利率处于过去五年82%分位点，显示股市优于债市。量化CTA策略上周净值上涨0.15%，收益主要来自IF多头，但IC平仓亏损。高频宏观因子评分显示期指通胀1分、流动性4分、估值3分、市场情绪2分，期债通胀9分、流动性6分、市场情绪9分。综合信号偏向均衡，风险包括经济复苏不及预期、美联储政策超预期和地缘政治风险。