粮食安全：短期有保障，长期需重视-20200603-国开证券-22页_812kb

国内粮食安全分析报告总结

核心内容

本报告由分析师杜征征撰写，分析了2020年全球及国内粮食安全形势，强调了短期国内粮食供应有保障，但中长期粮食安全仍需高度重视。报告指出，尽管当前国内粮食生产保持稳定，但结构性问题和外部风险仍对粮食安全构成挑战。

主要观点

一、近期对全球粮食供给的扰动因素增大

• 非洲蝗灾：自2019年下半年开始，影响持续扩大，尤其在印度地区造成严重破坏，威胁全球粮食安全。
• 新冠疫情：导致全球粮食供应链不稳定，部分国家限制农产品出口，加剧了粮食不安全问题。
• 全球粮食供应：总体供给充足，但结构性粮食危机突出，部分国家因冲突、气候变化等因素面临严重粮食危机。

二、短期国内粮食供应有保障

• 粮食连年丰收：2004年以来，国内粮食产量连续16年增长，2019年总产量达13,277亿斤，创历史新高。
• 三大主粮自给率高：水稻、玉米、小麦自给率保持在98%左右，进口量仅占总消费量的2%。
• 粮食库存充足：2017年粮食库存达4.76亿吨，可满足全国居民一年以上消费需求，具有“压舱石”和“稳定器”作用。
• 餐饮业低迷减少浪费：疫情导致餐饮业收入大幅下滑，粮食浪费阶段性缓解。
• 粮价平稳：2016年后国内粮价低位波动，短期大幅上涨可能性不大。

三、中长期粮食安全问题需要高度重视

• 供需紧平衡：国内粮食供需关系处于紧平衡状态，一旦生产出现闪失，将影响供给。
• 人均耕地面积少：中国人均耕地仅为全球平均水平的44.9%，且中低产田占比高。
• 农业产出效率偏低：农业增加值占GDP比重虽高，但人均农业增加值远低于发达国家和全球平均水平。
• 结构性问题突出：粮食进口来源集中，大豆进口比例过高，存在供应风险。
• 农业研发投入不足：国内农业研发投入强度仅为高收入国家平均水平的20.5%，部分种业和粮食种植公司研发支出强度偏低。

关键信息

1. 国内粮食安全现状

• 粮食产量连续16年丰收，2019年达13,277亿斤，创历史新高。
• 三大主粮自给率保持在98%左右，库存充足，可满足一年以上消费需求。
• 粮价总体平稳，2016年后波动率较低，短期内不会出现大幅上涨。

2. 国际粮食市场影响

• 非洲蝗灾对全球粮食市场构成威胁，印度作为主要粮食出口国，其影响不容忽视。
• 疫情导致部分国家限制粮食出口，影响全球供应链稳定性。
• 国际粮价处于2007年以来的低位，但存在波动风险。

3. 粮食供需与结构问题

• 人均粮食占有量低于国际安全标准线，粮食安全仍需持续关注。
• 大豆进口依赖度高，进口来源集中，存在供应风险。
• 农业机械化水平偏低，影响生产效率。

4. 研发投入与政策影响

• 农业研发投入持续增长，但与GDP增速相比仍显不足。
• 收储制度逐步退出，粮价将更多回归市场机制，可能影响价格波动和供应稳定性。

风险提示

• 自然灾害超预期
• 食品价格超预期
• 经济增速超预期下行
• 美元宽松节奏过快
• 全球新冠疫情超预期恶化
• 农业政策重大调整
• 贸易摩擦升温
• 国际经济形势急剧恶化
• 海外黑天鹅事件

图表概览

• 图1：印度大米产量居全球第2
• 图2：印度大米出口占全球大米出口的1/4
• 图3：全球粮食供给平稳向上
• 图4：全球人均谷物产量总体向上
• 图5：国内持续重视农业投入
• 图6：国内粮食实现十六连丰
• 图7：国内谷物总产量趋稳
• 图8：三大主粮产量稳中趋升
• 图9：三大主粮自给率超过97%
• 图10：大豆自给率较低
• 图11：三大主粮库存保持较高水平
• 图12：小麦库存快速增长
• 图13：稻谷库存快速提升
• 图14：玉米库存持续大增
• 图15：餐饮业尚未恢复常态
• 图16：4月餐饮业收入大幅负增长
• 图17：国内粮食价格低位波动
• 图18：国际粮价处于低位
• 图19：小麦收购价总体走高
• 图20：玉米收购价大幅走高
• 图21：人均粮食占有量增长44.5%
• 图22：中国人均粮食产量与主要国家差距较大
• 图23：耕地面积占比较低
• 图24：人均耕地面积仅为全球平均水平的44.9%
• 图25：2012-2017年耕地面积变化
• 图26：耕地面积增减变化情况
• 图27：农地利用情况
• 图28：耕地质量等别结构
• 图29：农业增加值占GDP比重较高
• 图30：人均农业增加值低于全球平均水平
• 图31：单位谷类产量离美国仍有差距
• 图32：农业机械化程度有待提高
• 图33：三大主粮进口数量低位稳定
• 图34：连续5年进口大豆超8000万吨
• 图35：中国大豆产量仅为巴西的14.5%
• 图36：巴西大豆产量与美国接近
• 图37：疫情期间大豆收购价骤涨
• 图38：豆油占据国内植物油消费半壁江山
• 图39：稻谷与小麦播种面积稳定，玉米波动较大
• 图40：大豆亩产量明显低于三大主粮
• 图41：高收入国家农业研发投入持续增大
• 图42：部分种业上市公司研发支出强度偏低
• 图43：部分粮食种植上市公司研发支出强度偏低

表格概览

• 表1：部分国家人均粮食产量（单位：公斤）
• 表2：2018年中国主要粮食品种进口市场来源（单位：%）
• 表3：全球农业研发支出增长情况（单位：%）

总结

综合来看，2020年国内粮食安全形势总体稳定，短期内粮食供应充足、粮价平稳，但中长期仍面临人均耕地面积少、农业产出效率低、进口依赖度高和研发不足等挑战。需持续关注国内外粮食供需变化、自然灾害、政策调整及国际市场波动等风险因素，以确保国家粮食安全的可持续性。