20200528-国开证券-粮食安全：短期有保障_长期需重视_22页_798kb
报告摘要
国内粮食安全分析报告总结
核心内容概述
本报告由分析师杜征征撰写，围绕2020年全球粮食供给扰动因素与国内粮食安全状况展开分析，强调短期国内粮食供应有保障，但中长期粮食安全仍需高度重视。报告从全球和国内两个层面探讨粮食安全面临的挑战与应对策略。
主要观点与关键信息
一、近期全球粮食供给扰动因素增大
- 非洲蝗灾影响持续：自2019年下半年开始，蝗灾影响了西非、东非和南亚20多个国家，受灾面积达1600多万平方公里，威胁数千万人粮食安全。印度作为重要粮食出口国，蝗灾对其粮食生产造成严重打击，可能对全球粮食供给产生新的影响。
- 新冠疫情加剧供应链不稳定性：疫情导致多国限制农产品出口，影响全球粮食供应链稳定性。生产、物流和消费环节均受到冲击，但通过国际合作和政策调整，全球性粮食危机仍可避免。
二、短期国内粮食供应有保障
- 粮食连年丰收：中国粮食产量连续16年丰收，2019年总产量达13,277亿斤，创历史新高。
- 三大主粮自给率高：2019年三大主粮自给率超过97%，进口量仅占总消费量的2%左右，对国内总量影响有限。
- 粮食库存充足：国内粮食库存可满足全国居民一年以上正常消费需求，其中玉米、小麦、稻谷库存规模较大，结构逐步优化。
- 粮食浪费减少：疫情导致餐饮业低迷，阶段性缓解粮食浪费问题，降低粮食危机发生概率。
- 粮价相对平稳：2016年后国内粮价低位波动，国际粮价亦处于历史低位，短期内大幅上涨可能性不大。
三、中长期粮食安全问题需要高度重视
- 粮食供需紧平衡：国内粮食供需处于紧平衡状态，若生产出现闪失，将难以保障供给。
- 人均耕地面积少：中国人均耕地面积仅为全球平均水平的44.9%，且中低产田占比高，耕地资源约束加剧。
- 农业产出效率偏低：农业增加值占GDP比重较高，但人均农业增加值低于全球平均水平，农业机械化程度和单位产量仍有提升空间。
- 结构性问题突出：粮食进口来源集中，大豆进口依赖巴西、美国等少数国家，对外依存度高，存在潜在风险。
- 农业研发投入不足：国内农业研发强度仅为高收入国家平均水平的20.5%，部分种业和粮食种植上市公司研发投入偏低，影响长期粮食生产能力提升。
- 收储制度逐步退出影响：随着粮食收储制度的退出，粮价将逐步回归市场，可能引发价格波动，进而影响粮食供应。
风险提示
- 自然灾害超预期
- 食品价格超预期
- 经济增速超预期下行
- 美元宽松节奏过快
- 全球新冠疫情超预期恶化
- 农业政策重大调整
- 贸易摩擦升温
- 国际经济形势恶化
- 海外黑天鹅事件
结论
短期来看，国内粮食安全有保障，粮价稳定，库存充足，且受疫情影响的粮食浪费有所缓解。但中长期粮食安全仍面临耕地资源紧张、农业效率偏低、进口来源集中等结构性问题。因此，需加强农业研发、优化耕地利用、提升农业机械化水平，以保障未来粮食供给稳定。
图表与数据参考
- 图1：印度大米产量居全球第2
- 图2：印度大米出口占全球大米出口的1/4
- 图3：全球粮食供给平稳向上
- 图4：全球人均谷物产量总体向上
- 图5：国内一直重视农业投入
- 图6：国内粮食实现十六连丰
- 图7：国内谷物总产量趋稳
- 图8：国内三大主粮产量稳中趋升
- 图9：国内三大主粮自给率超过97%
- 图10：国内大豆自给率较低
- 图11：三大主粮库存保持较高水平
- 图12：小麦库存快速增长
- 图13：稻谷库存快速提升
- 图14：玉米库存持续大增
- 图15：餐饮业尚未恢复常态
- 图16：4月餐饮业收入同比大幅负增长
- 图17：国内粮食价格低位波动
- 图18：国际粮价处于2007年以来的低位
- 图19：国内小麦收购价总体走高
- 图20：国内玉米收购价大幅走高
- 图21：中国人均粮食占有量较1980年增长44.5%
- 图22：中国人均粮食产量与排名靠前国家差距较大
- 图23：中国耕地面积占比较低
- 图24：中国人均耕地面积仅为全球平均水平的44.9%
- 图25：2012—2017年耕地面积变化情况
- 图26：耕地面积增减变化情况
- 图27：2016年中国农地利用情况
- 图28：2016年全国耕地质量等别结构
- 图29：中国农业增加值占GDP比重较高
- 图30：中国人均农业增加值低于全球平均水平
- 图31：中国单位谷类产量离美国仍有差距
- 图32：中国农业机械化程度有待提高
- 图33：国内三大主粮进口数量低位稳定
- 图34：国内连续5年进口大豆超8000万吨
- 图35：2019年中国大豆产量仅为巴西的14.5%
- 图36：巴西大豆产量与美国在伯仲之间
- 图37：新冠疫情期间大豆收购价骤涨
- 图38：国内植物油消费中豆油占半壁江山
- 图39：稻谷与小麦播种面积稳定但玉米波动较大
- 图40：大豆亩产量明显低于三大主粮
- 图41：高收入国家农业研发投入持续增大
- 图42：国内部分种业上市公司研发支出强度偏低
- 图43：国内部分粮食种植上市公司研发支出强度偏低
数据表参考
- 表1：部分国家人均粮食产量（单位：公斤）
- 表2：2018年中国主要粮食品种进口市场来源（单位：%）
- 表3：全球农业研发支出增长情况（单位：%）
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