2023-06-01-兴业投资-利率预期巨变_非农前震荡看待_2页_157kb

利率预期巨变 非农前震荡看待总结

核心内容

2023年6月1日的市场分析指出，近期美联储利率预期出现剧烈波动，主要受美国非农就业数据和美联储官员言论影响。市场情绪在非理性状态下波动，未来两天将有更多美联储官员讲话及就业数据发布，可能进一步加剧波动。此外，美国债务上限问题取得进展，预计将在周五晚间通过法案，随后提交总统签字。

主要观点

美联储利率预期变化

• 就业数据推动加息预期：美国4月职位空缺人数意外上涨至1010.3万，远超预期的940万，显示就业市场依然强劲，市场对6月加息的预期升至超过70%。
• 官员鸽派言论打压预期：美联储理事杰斐逊和费城联储主席哈克的讲话削弱了加息可能性，导致6月不加息预期从33%飙升至73.6%。
• 市场情绪波动大：利率预期的快速转换表明市场情绪存在非理性波动，未来两天仍需密切关注美联储官员的进一步表态和相关数据。

汇率走势分析

欧元/美元

• 日图震荡偏弱：上方受下行均线压制，需上破MA10以扭转跌势。
• 4小时图重心下移：下行趋势依然存在。
• 小时图V型反转：但仍在压力线下方，需观察进一步走势。
• 交易建议：建议在1.0730下方做空，若下探至1.0650下方可考虑反手做多。

英镑/美元

• 日图企稳反弹：在MA100上方反弹，但需有效突破MA20以确认趋势逆转。
• 4小时图先抑后扬：重新测试1.2450阻力位。
• 小时图回踩趋势线：获得支持后反弹，多头略占优势。
• 交易建议：关注1.2450阻力表现，若突破可考虑进一步上行。

美元/日元

• 日图受阻回落：在141.00下方受压，随机指标走低。
• 4小时图多空拉锯：偏弱，下行动能不强。
• 小时图重心下移：仍看跌。
• 交易建议：建议在139.40下方做空，若下探至138.25可考虑做多。

黄金

• 日图企稳反弹：在MA100上方收录太阳线，随机指标倾向走高。
• 4小时图形成上移高低点：多头占主导。
• 小时图上破1965：回踩后企稳，仍有望扩大涨幅。
• 交易建议：建议在1962上方做多，止损设置于1955，目标看至1975。

白银

• 日图均线走平：录得较大实体阳线，随机指标倾向走高。
• 4小时图突破23.40：震荡略偏强势。
• 小时图震荡走高：波动剧烈，趋势向上。
• 交易建议：建议在23.30上方做多，或等待突破23.60后跟进。

关键信息

• 利率预期波动：市场对美联储6月是否加息预期剧烈变化，反映出当前市场情绪的不确定性。
• 非农前波动加剧：非农数据即将公布，市场预计将迎来更大波动。
• 债务上限进展：美国债务上限协议在众议院程序性投票中通过，有望在周五晚间完成表决并通过。
• 汇率与商品走势：欧元/美元、英镑/美元、美元/日元、黄金与白银均表现出不同趋势，需关注关键支撑与阻力位。

技术面要点汇总

总结

整体来看，市场在非农数据发布前处于高度震荡状态，主要受美联储政策预期变化影响。欧元、英镑、美元/日元等货币对走势分化，黄金和白银则表现出上行趋势。投资者需密切关注美联储官员讲话及后续就业数据，同时留意债务上限协议的进展，以把握市场方向。技术面上，关键支撑与阻力位将成为交易决策的重要依据。