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2024年3月12日开源证券晨会纪要内容总结

市场数据

昨日沪深300指数下跌0.20%，创业板指上涨2.83%。行业内昨日表现：电力设备(+6.15%)、美容护理(+3.49%)、医药生物(+2.57%)、汽车(+2.54%)、房地产(+2.50%)涨幅居前；煤炭(-2.91%)跌幅领先，石油石化(-1.36%)紧随其后，银行和家用电器表现平淡。

行业分析和个股分析

1. 通信: AI热浪推动数据中心高密度化，液冷技术作为散热解决方案迎来发展黄金期。受益标的包括英维克（液冷全链条）、飞荣达（服务器冷板）、曙光数创、中兴通讯、光环新网等。
2. 电力设备与新能源: 低空经济政策端、产业端共振，eVTOL产业进入商业化提速阶段，有望成为具有巨大市场空间的战略性新兴产业。重点关注万丰奥威、亿航智能、商洛电子以及卧龙电驱、海特高等相关核心零部件企业。
3. 机械: 设备更新政策驱动流程工业板块设备需求，央国企作为本轮更新主力军，继续推荐川仪股份、博隆技术等产业链核心标的。
4. 社服: 旅游板块延续高增长，国内入境免签国扩容加速旅游业复苏。美妆领域国货品牌表现强劲，教育出版板块高股息率特性与AI教育政策叠加推升估值。
5. 建材: 两会再提地产支持政策，地产后周期品如水泥、玻璃建议关注龙头企业；消费建材板块中期成长逻辑不变，东方雨虹、北新建材建议增持。

评级与免责声明

本公司根据《证券期货投资者适当性管理办法》，将该研报风险等级定为R3（中风险），仅限专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者接收。报告观点均为分析师个人观点，投资建议基于报告的相对评级体系，投资者应参考全部内容并结合自身情况。

股票投资评级：买入（预计相对强于市场表现20%以上）、增持（预计相对市场表现5%～20%）、中性（相对市场表现－5%～5%之间波动）、减持（弱于市场表现5%以下）。

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