20230820-申港证券-计算机行业研究周报_地方政策陆续发布_数据要素产业加速推进_10页_1mb

总结

核心内容

地方政策陆续发布，数据要素产业加速推进。上海市发布《行动方案》（2023-2025），目标到2025年数据产业规模达5000亿元，年复合增长率15%。另北京、广州、贵州等地区政策跟进，叠加国家数据局长任命，产业逐步落地。2021年数据要素市场规模815亿元，预计十四五期间复合增速超25%。

建议关注标地：云赛智联、星环科技、久远银海、德生科技。

投资策略

短期以防御为主，因AI概念估值高位且基本面支撑不足。中期仍可乐观，预计二季度业绩同比修复，大模型商业化或爆发，AI商业闭环与新创新可能催化行情。

市场数据

申万计算机指数周跌幅-4.26%，PE63.38（历史分位值71.39%）；权重股科大讯飞、浪潮信息下跌显著。

风险提示

政策与技术落地不及预期、宏观经济波动风险。