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传媒互联网行业11月周报总结（11.07-11.13）

核心内容

本报告总结了2022年11月7日至11月13日期间传媒互联网行业的市场表现、行业动态及投资建议。重点包括世界杯即将开赛对VR直播生态建设的影响、2022世界VR大会的举办成果、以及行业内的主要数据和公司动态。

主要观点

1. 市场表现回顾

• 上周上证综指上涨 $0.54%$，深证成指下跌 $0.43%$，创业板指下跌 $1.87%$，传媒指数（中信）上涨 $4.68%$。
• 传媒互联网板块在30个中信一级行业中排名第二，整体表现强于市场平均水平。
• 板块内涨幅最大的十只个股包括：福石控股（+47.97%）、天地在线（+47.74%）、三五互联（+33.16%）、天娱数科（+28.73%）、天下秀（+27.16%）、中文在线（+26.34%）、力盛体育（+24.34%）、宣亚国际（+17.95%）、湖北广电（+17.08%）、中体产业（+15.60%）。
• 板块内跌幅最大的五只个股包括：冰川网络（-3.06%）、易点天下（-2.90%）、横店影视（-2.07%）、生意宝（-1.88%）、中信出版（-1.87%）。

2. 世界杯开赛在即，关注VR直播生态建设

• 2022年卡塔尔世界杯将于北京时间11月21日开赛，央视、咪咕、抖音等平台均获得转播权。
• 抖音旗下Pico VR一体机有望上线世界杯直播内容，提升VR直播的用户体验。
• 世界杯作为四年一次的全民体育盛会，具有强大的影响力，VR直播有望借助这一影响力实现初步破圈，推动VR一体机的渗透率提升。
• 建议关注Pico世界杯直播效果及VR演艺等相关内容生态建设。

3. 2022世界VR大会开幕，签约金额超过700亿元

• 2022世界VR大会于11月12日至13日在南昌举行，现场签约项目107个，签约金额达716.67亿元。
• VR产业项目签约金额339.24亿元，同比增长 $16.52%$。
• 世纪华通展示了文旅场馆“复兴·颂”、《传奇天下》、《孤独症VR评估与干预系统》等项目；大朋VR展出消费级新硬件大朋E4；佳创视讯发布实时动作捕捉相机幻镜、VR直播开放平台等产品。

4. 投资建议

• 在行业及政策的双重驱动下，国内VR/AR出货量“奇点”有望加速到来。
• 内容生态建设是VR/AR渗透率提升的关键，建议关注布局VR全产业链的游戏公司（如腾讯控股、网易、恺英网络、宝通科技）以及布局虚拟演艺的锋尚文化。

关键信息

5.1 游戏行业动态

• 2022年10月国内游戏市场实际销售收入186.38亿元，同比增长 $0.48%$。
• 重点手游iOS畅销榜排名前三为《王者荣耀》、《三国志·战略版》、《和平精英》。
• 手游买量市场中，广告投放力度排名前三为《233乐园》、《捕鱼大咖》、《超能世界》。

5.2 电影行业动态

• 2022年至今内地电影总票房280亿元，11月12日单日票房4325.65万元，较上周同比增长 $48.99%$。
• 11月5日电影综合票房排名前三为《扫黑行动》、《万里归途》、《哥，你好》。

5.3 电视剧行业动态

• 11月10日CSM63城省级卫视黄金剧场电视剧收视排名前两名均为《大博弈》，第三名为《麓山之歌》。
• 网络热度排名前三为《点燃我温暖你》、《谢谢你医生》、《卿卿日常》。

5.4 综艺行业动态

• 11月12日综艺网络播放量市占率排名前三为《一年一度喜剧大赛第二季》、《再见爱人第二季》、《脱口秀大会第五季》。

5.5 渠道与直播电商

• 2022年9月国内四大视频平台MAU分别为：爱奇艺（21030万）、腾讯视频（18812万）、芒果TV（952万）、优酷（7623万）。
• 快手直播主播销售额TOP5总计12亿元，环比下降 $10.04%$。
• 抖音直播主播销售额TOP5总计12.82亿元，其中大狼狗郑建鹏&言真夫妇以7.38亿元位居第一。

5.6 广告营销

• 根据CTR数据，2022年5月广告市场花费同比下降 $24.1%$，环比上涨 $9.5%$。
• 电梯LCD广告同比增速最高，达到 $32.60%$，电梯海报同比增速 $27.80%$，影院视频同比增速 $234.10%$。

重点公司公告速览

• 2022/11/7：天下秀股份减持进展，厦门赛富、嘉兴腾元累计减持1907.7万股。
• 2022/11/7：智度股份股份减持进展，北京智度德普累计减持1344.17万股。
• 2022/11/7：迅游科技高管变动，余紫薇女士被聘任为公司董事会秘书。
• 2022/11/8：天龙集团为子公司提供借贷担保，担保债权本金最高额为1000万元。
• 2022/11/9：旗天科技股份减持，上海圳远计划减持不超过1317万股。
• 2022/11/10：中文传媒参与洪城环境非公开发行股份认购。
• 2022/11/11：山东出版董事迟云先生因退休辞职。
• 2022/11/11：三七互娱计划回购股份，回购金额不低于3亿元且不超过6亿元。

行业要闻

• 4.1 互联网

  • 多家企业在元宇宙板块论坛上签署合作协议。
  • 2022年“互联网之光”博览会开幕，聚焦数字共富、数字双碳、数字出行等领域。
  • 抖音发布《2022抖音演艺直播数据报告》，演艺类直播开播超3200万场。
  • 华为表示我国数字基础设施处于全球领先水平。
  • 乘联会披露10月乘用车数据，零售销量同比增长 $7.2%$，新能源乘用车销量同比增长 $75.2%$。
  • 谷歌开发新型穿戴设备，面向青春期前的儿童。
  • B站CEO陈睿接管游戏业务。
  • 爱奇艺发布网络微短剧分账合作模式。

• 4.2 游戏

  • 《暗黑破坏神：不朽》发布5个月来收入超3亿美元。
  • 网信办查处135款违法违规App，其中13款为游戏产品。
  • 中手游与Pico达成合作，《仙剑奇侠传》VR游戏将登陆Pico平台。

• 4.3 影视

  • 《奔跑吧·共同富裕篇》首播收视率3.029，位居同时段第一。
  • 主要面向24岁以下低龄学生群体，对传播节目价值观有重要影响。

风险提示

1. 政策监管风险：不排除反垄断、内容监管及信息安全政策进一步收紧。
2. 国内疫情反复风险：疫情扩散可能导致线下娱乐和广告营销收入不及预期。
3. 消费恢复不及预期风险：宏观经济下行可能影响居民可选消费支出，进而影响传媒相关子板块需求。

投资建议

• 评级：强于大市（维持评级）。
• 建议关注：VR/AR产业链布局公司（如腾讯控股、网易、恺英网络、宝通科技）及VR内容研发商（如锋尚文化）。

分析师信息

• 分析师：郑磊
• 执业证书编号：S0590522030004
• 邮箱：zhenglei@glsc.com.cn