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香港市場摘要

核心內容總覽

• 恒生指數：昨日收報21,455.23點，下跌106.67點或0.5%，全日成交額約636.91億元，市場表現悶局。
• 國企指數：收報9,704.27點，下跌24.45點或0.3%。
• 主要行業表現：金融、地產、公用及工商分類均有下跌，其中地產分類跌幅最大，達582.26點。
• 外匯市場：美元/港元報7.7501，美元/人民幣報6.3699，美元/日圓報120.29，歐羅/美元報1.1276，英鎊/美元報1.5346。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，香港拆息(隔夜)為0.05%，3個月拆息為0.40%；美國10年債券利率為2.27%，聯邦基金利率為0.25%。
• A/H股溢價：各行業A/H股溢價情況不一，部分如中國鐵建、中興通訊等表現較為穩定，而部分如廣州汽車集團、東方電氣等溢價較高。

主要觀點

• 港股表現：恒生指數短線預計仍將在10天線與20天線間波動，需關注內地股市走勢。
• A股表現：上證綜合指數曾失守3000點關口，市場情緒偏淡。
• 外匯與利率：美元兌港幣與人民幣均呈現穩定走勢，香港利率維持在較高水平，美國利率則處於較低水平。
• A/H股溢價：部分行業如航空、建材、電力企業等，H股與A股之間溢價較高，顯示市場對H股的認可度較低。
• ETF表現：部分ETF如CSOP富時中國A50指數ETF、香港盈富基金等表現不佳，市場流動性偏弱。

關鍵信息

• 企業消息：

  • 中國鐵建：中標北京興延高速公路PPP項目，總投資約130.96億元人民幣。
  • 鳳凰醫療：與保定市政府合作共建醫院，預計投入5億元人民幣。
  • 中國水業集團：購入成都市綠州新再生能源49%股權，總代價約5,020萬元人民幣。
  • Magnum Entertainment：中期業績由盈利轉為虧損，主要受消費市場氣氛轉差影響。

• A/H溢價對照表：

  • 航空：東方航空、中國國航、南方航空的H股與A股溢價較高，分別為89.0%、46.5%及66.7%。
  • 汽車：比亞迪、福耀玻璃、廣州汽車集團等H股與A股溢價明顯，其中廣州汽車集團溢價達276.0%。
  • 建材：海螺水泥、金隅股份、洛陽玻璃的H股與A股溢價均高，洛陽玻璃溢價達480.0%。
  • 金融：廣發證券、中信證券、華泰證券等H股與A股溢價較低，其中華泰證券溢價為8.9%。
  • 電力企業：華電國際、華能國際、大唐發電的H股與A股溢價均在30%以上。

• ETF表現：

  • CSOP 富時中國 A50 指數 ETF (RQFII)：表現最差，下跌0.17%。
  • 華夏基金 ETF 系列－華夏滬深 300：下跌3.56%。
  • 標智滬深 300 證券投資信託基金：下跌3.88%。
  • BMO Asia High Dividend ETF：下跌3.76%。
  • 嘉實 MSCI 中國 A 股指數 ETF (RQFII)：表現持平。

• 港股ADR表現：

  • 匯豐控股：ADR較港股溢價1.10%。
  • 中國移動：溢價0.51%。
  • 中國海洋石油：溢價1.26%。
  • 中國石化：溢價0.87%。
  • 中國人壽：溢價1.78%。

• 商品市場：

  • 油價回升：紐約10月期油收市價44.59美元，升1.3%；布蘭特10月期油收市價46.63美元，升0.6%。
  • 金價下跌：紐約期金收市價1,103.30美元，跌0.41%。

• 經濟數據：

  • 中國：9月13日公布8月零售銷售年增10.80%，工業生產年增6.10%，固定資產投資年增10.90%。
  • 美國：9月15日公布8月零售銷售數據不佳，工業生產下降0.40%，製造業調查指數為-14.67。

總結

港股近期表現較為低迷，恒指與國企指數均下跌，市場成交額回落。A股同樣表現疲弱，影響港股走勢。A/H股溢價方面，部分行業如航空、汽車、建材等H股較A股溢價高，顯示投資者對H股的偏好。美國市場表現較強，三大指數均上漲，工業、金融與健康護理板塊表現突出。商品市場中，油價有所回升，但金價微跌。外匯市場美元兌港幣與人民幣均穩定，利率方面港股與A股均有較高利率。未來一週將有中美主要經濟數據公布，投資者需關注其對市場的影響。