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联储周报总结（2018.7.30-2018.8.5）

核心内容概述

本周联储周报汇总了政策、市场、行业及个股方面的信息，整体反映市场在多重压力下持续下跌，投资者信心不足，市场情绪低迷。主要受贸易战、外汇贬值、行业暴雷及中报业绩不及预期等因素影响，同时政策层面转向“宽信用”以支持实体经济，但市场仍面临较大不确定性。

主要观点

1. 政策层面

   • 国务院批准对原产于美国的5207个税目约600亿美元商品加征关税，若美方实施加征关税措施，中方将同步采取反制措施。
   • 国务院金融稳定发展委员会会议强调打通货币政策传导机制，重点转向“宽信用”，引导流动性有效支持实体经济。
   • 央行调整远期售汇业务外汇风险准备金率至20%，以应对人民币贬值压力。
   • 证监会核准多家企业IPO，但整体节奏放缓，单周核发批文不超过2家。
   • 房地产税法草案初步形成，但尚未列入年内立法计划，地方政府将有自主权决定税率。

2. 市场走势

   • 沪指上周大跌4.63%，创出本轮调整收盘新低，跌破上升趋势线，本周将考验7月初低点。
   • 深成指与创业板指均创2015年以来新低，市场整体疲弱，热点匮乏。
   • 周均涨停个股不足30家，市场缺乏强力驱动。

3. 行业动态

   • 辽宁省海参因高温灾害损失严重，但底播海参受影响较小。
   • 深圳楼市出台新一轮调控，旨在遏制房价上涨，稳定市场。
   • 新能源汽车目录新增385个型号，其中乘用车、客车、专用车分别有51、152、182个型号，显示行业持续发展。
   • 外汇市场波动明显，人民币兑美元短线上涨，但美元指数整体走弱。
   • 原油、铜、铝等大宗商品价格下跌，黄金略有上涨。

4. 个股动态

   • 宏大爆破拟投资研制外贸型导弹武器系统，金额达13.28亿元，体现军民融合战略。
   • 金鸿控股计划复牌推进重大资产重组，拟购买亚洲天然气能源公司股权，交易金额不低于42亿元。
   • 舍得酒业拟回购股票，金额在1亿至3亿元之间。
   • 北汽新能源完成借壳上市，评估值达288.5亿元。
   • 贵州茅台遭北上资金减持，但半年报显示净利润同比增长40%，但营销费用大幅上升。

关键信息汇总

政策信息

• 对美加征关税：600亿美元商品加征25%、20%、10%、5%不等关税。
• 货币政策转向“宽信用”，引导流动性支持实体经济。
• 央行调整远期售汇业务外汇风险准备金率至20%。
• 房地产税法草案初步形成，但尚未列入年内立法计划。

市场信息

• 沪指、深成指、创业板指均大幅下跌，创出多年新低。
• 北上资金连续5周净买入A股，但本周对贵州茅台减持。
• 证监会IPO批文发放节奏明显放缓，单周不超过2家。

行业信息

• 海参产业受高温影响严重，损失达68.7亿元。
• 深圳楼市加码调控，打击投机行为，稳定房价。
• 新能源汽车目录新增385个型号，行业持续发展。
• 原油、铜、铝价格下跌，黄金小幅上涨。

个股信息

• 宏大爆破投资导弹武器系统，金额达13.28亿元。
• 金鸿控股重组事项延期，交易金额不低于42亿元。
• 舍得酒业拟回购股票，金额1亿至3亿元。
• 北汽新能源完成借壳上市，评估值288.5亿元。
• 贵州茅台遭北上资金减持，但半年报显示业绩增长。

本周策略建议

1. 关注政策催化板块：如基建、水泥等，政策支持明确，存在上涨潜力。
2. 跟踪涨价题材：如螺纹钢、焦炭、PTA、化纤等周期类个股，市场存在超跌反弹需求。
3. 关注中报高增长的科创股：经历15%-20%的杀跌后，部分优质个股出现机会。
4. 警惕贸易战影响：美方对华加征关税可能进一步加剧市场波动，需密切关注其后续动作。
5. 关注市场信心变化：短期市场缺乏支撑，需等待外部因素缓和或市场预期改善。

总结

本周市场整体表现低迷，受贸易战、外汇贬值、行业暴雷及中报业绩不及预期等多重因素影响，指数持续下挫，投资者信心不足。政策层面转向“宽信用”，但市场反应迟缓。建议投资者关注政策支持的基建、水泥等板块，以及具备涨价逻辑和中报高增长的优质个股，同时警惕贸易战对市场的进一步冲击。