20230203-国信证券-房地产北京市政府工作报告重点任务清单地产部分点评_一区一策_释放积极信号_北京郊区或现边际放松_5页_236kb

报告摘要

北京市政府工作报告地产部分总结

核心内容

2023年1月31日，北京市人民政府印发《2023年市政府工作报告重点任务清单》，其中房地产相关内容被列在“健全社会保障体系”栏目中，强调支持“一老一小”、中心城区人口疏解和职住平衡的合理住房需求。相较2022年“坚持房住不炒”的表述，2023年政策基调明显缓和，首次在重要文件中提及“一区一策”调控措施，释放出积极信号。

主要观点

政策态度缓和
- 北京市政府首次在重要文件中明确提及“一区一策”，标志着房地产调控政策从“一刀切”向精细化管理转变。
- 限购政策被重新归类，从“坚持房住不炒”栏目中移出，转为支持性表述，显示政策导向的调整。
限购政策严格，郊区边际放松可能
- 北京目前限购政策较为严格，京籍家庭限购两套，非京籍家庭限购一套，且需满足社保或个税缴纳要求。
- 通州区已有部分区域实施“双限购”解除政策，但此次“一区一策”为调控打开口子，郊区边际放松概率较大。
政策与基本面共振，地产股前景乐观
- 随着需求端政策的持续发力，叠加“金三银四”传统销售旺季临近，地产股迎来政策与基本面共振的机会。
- 投资建议聚焦三条主线：优质房企、困境反转型标的、受地产拖累的物业板块。
核心推荐标的
- 推荐保利发展、招商积余作为核心标的，认为其具备较强的市场竞争力和发展潜力。