计算机行业专题报告：机器视觉：工业之眼，国产突围_45页_3mb

证券研究报告总结

核心内容

本报告围绕机器视觉产业的发展趋势、需求逻辑、竞争格局及技术壁垒展开分析，指出机器视觉作为智能制造的重要组成部分，正随着人工智能技术的快速发展和制造业自动化需求的提升而迎来爆发式增长。中国作为制造大国和人工智能强国，正在通过技术创新和产业政策推动机器视觉行业实现国产替代，逐步缩小与国外巨头的差距，甚至实现弯道超车。

主要观点

1. 产业趋势：

   • 高端制造新军突起，机器换人成为大势所趋。
   • 工业4.0背景下，智能制造成为制造业转型升级的核心方向，大数据、云计算、人工智能、物联网等技术推动生产系统的有机整合。
   • 中国制造业正从“人口红利”向“智能化红利”转型，自动化和智能化是降低成本、提升效率的关键手段。

2. 需求逻辑：

   • 机器视觉在识别、测量、定位、检测四大典型应用场景中具备显著优势，尤其在高精度、高效率和高适应性方面。
   • 随着AI算法的不断优化，机器视觉技术在工业制造中的渗透率持续提升，尤其在3C电子、汽车、锂电、光伏等细分行业。
   • 消费级应用场景如传媒、安防、物流、交通等也在逐步拓展，形成多点开花的格局。

3. 竞争格局：

   • 全球市场由基恩士和康耐视主导，合计市场份额超过60%，而中国在部分细分领域已实现份额领先。
   • 国内企业凭借本土化服务、成本优势和非标定制能力加速追赶，市场集中度逐步下降，行业呈现分散化竞争格局。

4. 技术壁垒与创新方向：

   • 产业链上游的硬件和软件是核心价值所在，其中光源、相机、镜头等硬件国产化率高，但镜头仍需突破。
   • 软件和数据积累是构建技术壁垒的关键，国内厂商在AI算法开发上投入不断增加，具备较大的成长空间。
   • 3D视觉作为2D视觉的重要补充，预计将在未来几年迎来爆发式增长，特别是在服务机器人、AR/VR、智能终端等领域。

关键信息

• 市场规模：根据预测，中国机器视觉市场规模自2021年起将以28%的CAGR增长，预计2023年将达296亿元；全球机器视觉市场规模预计在2025年达到147亿美元，其中3D视觉市场规模将突破150亿美元。
• 技术发展：深度学习技术推动机器视觉的高效和灵活，AI算法在图像检测、识别等方面不断优化，提升系统性能。
• 政策支持：国家出台多项政策支持智能制造发展，如《中国制造2025》《“十四五”智能制造发展规划》等，为机器视觉行业提供广阔发展空间。
• 国产替代：国内厂商在光源、工业相机等领域实现较高国产化率，未来在软件和算法领域有望进一步突破，实现技术自主。
• 重点公司：建议关注天准科技、奥普特、凌云光、奥比中光、亿嘉和等企业，它们在机器视觉产业链的各个环节具备较强竞争力。

风险提示

• 下游扩产情况不及预期。
• 研发投入不及预期。
• 新冠疫情对制造业的持续扰动。
• 行业竞争加剧，可能导致利润空间压缩。

行业展望

随着智能制造2025战略的推进和AI技术的不断成熟，机器视觉行业将在多个领域持续拓展应用。尤其是新能源、半导体、汽车、航空航天等高端制造业，将为机器视觉带来更广阔的发展空间。同时，3D视觉技术作为未来增长点，将在服务机器人、AR/VR、智能终端等领域发挥重要作用。中国有望凭借本土优势和政策支持，在机器视觉领域实现弯道超车。