20220803-财通证券-计算机行业专题报告_机器视觉_工业之眼_国产突围_45页_3mb

机器视觉行业研究报告总结

核心内容

本报告聚焦于机器视觉在高端制造领域的应用与发展，指出我国正通过技术进步与产业升级实现“智能制造2025”目标，推动制造业向自动化、智能化转型。机器视觉作为人工智能在工业领域的重要应用，具备识别、测量、定位和检测等核心功能，其发展受到政策支持、人口红利消退、AI技术进步等多重因素驱动。

主要观点

• 产业趋势：随着智能制造成为国家战略，高端制造领域如新能源、半导体、汽车和航空航天等对工业智能化提出更高要求。人口红利逐步衰减，劳动力成本上升，推动企业加速自动化和智能化转型。AI技术的发展为机器视觉的广泛应用提供了技术基础，使其成为制造业升级的关键抓手。
• 需求逻辑：机器视觉在工业制造中具备精确性、可靠性、敏捷性等优势，能够有效替代人工操作，实现提质、降本、增效。其应用场景涵盖识别、测量、定位和检测，渗透率不断提升。当前，机器视觉市场在3C电子、汽车制造、锂电和光伏等行业呈现快速增长态势。
• 竞争格局：全球市场由基恩士和康耐视主导，但国内厂商在光源、相机等领域已实现较高国产化率，且在细分行业如光伏、锂电等已取得领先优势。行业集中度较低，国内厂商具备快速成长的潜力。
• 竞争壁垒：机器视觉核心价值在于产业链上游的硬件和软件，其中软件和数据积累是构建技术壁垒的关键。国内厂商在算法开发、数据沉淀等方面正快速追赶，尤其在新能源等新兴领域具备弯道超车的可能。3D视觉作为2D视觉的补充，未来将广泛应用于服务机器人、AR/VR、智能终端等领域。

关键信息

• 市场规模：预计到2023年，我国机器视觉市场规模将达到296亿元，CAGR约为28%。全球机器视觉市场规模预计在2025年达到147亿美元，其中3D视觉市场规模将突破150亿美元。
• 技术优势：机器视觉在精确性、速度、适应性和客观性等方面优于人眼，尤其在高精度检测和复杂场景处理方面具有明显优势。
• 产业链结构：机器视觉产业链包括上游核心零部件（光源、镜头、相机、软件算法）和中游系统集成，下游则覆盖消费电子、汽车、锂电、光伏等多个行业。
• 政策支持：国家出台多项政策推动智能制造发展，如《“十四五”智能制造发展规划》和《中国制造2025》，为机器视觉行业提供了良好的发展环境。
• 风险提示：包括下游扩产不及预期、研发投入不足、疫情扰动、行业竞争加剧等。

建议关注的公司

• 天准科技：机器视觉多点开花，智能驾驶领域崭露头角。
• 奥普特：3C、锂电双轮驱动，零部件龙头向解决方案提供商转型。
• 凌云光：软件实力突出，智能视觉装备业务增长迅速。
• 奥比中光：3D视觉领域未来之星，技术路线多样。
• 亿嘉和：智能电网和特种机器人领域具备优势。

图表目录摘要

• 全球和中国工业自动化市场规模持续增长。
• 机器视觉产业链结构清晰，上游占比较高。
• 国内机器视觉市场渗透率较低，但成长性高。
• 3D视觉技术发展迅速，应用前景广阔。
• 国内机器视觉企业研发投入持续增长，AI算法应用逐步普及。

总结

机器视觉作为智能制造的重要组成部分，正在快速渗透至多个高端制造领域，尤其在3C电子、汽车、锂电和光伏等行业中表现出强劲的增长势头。随着AI技术的不断迭代，国内厂商在算法和数据积累方面正逐步缩小与国外巨头的差距，甚至实现弯道超车。同时，3D视觉作为新兴技术，具备更高的应用潜力，未来将在更多领域发挥重要作用。总体来看，我国机器视觉市场正处于高速成长期，政策支持和产业升级为行业带来广阔前景，建议重点关注具备技术实力和市场潜力的龙头企业。