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壮大未来产业集群行动方案发布 院线电影修复曲折向上

核心内容概述

本周传媒新消费行业周报指出，尽管外部事件对经济活动造成一定影响，但传媒行业整体仍表现出向上的趋势。政策层面，多个城市相继发布元宇宙相关产业发展计划，为未来产业集群的构建提供政策支持。院线电影方面，随着《阿凡达：水之道》定档12月16日，电影市场有望迎来回暖，同时，春节档影片的排期也逐步明朗。游戏市场则在产品力和研发实力上寻求突破，尽管市场整体承压，但部分公司如米哈游、吉比特等仍表现强劲。

主要观点与关键信息

1. 行业表现与展望

• 市场表现：传媒行业在2022年11月21日至25日期间，表现优于沪深300指数，但整体仍受疫情影响，部分公司股价出现波动。
• 政策支持：上海、昆山、成都等地陆续发布元宇宙发展政策，推动未来智能产业集群建设，以技术策源和广泛赋能为导向。
• 行业展望：尽管短期受疫情波动影响，但修复逻辑可持续。建议关注贺岁与春节档影片带来的市场回暖，以及元宇宙、AIGC、Web3.0等细分领域。

2. 电影市场动态

• 票房情况：2022年11月电影票房同比下滑73.01%，环比下滑76.75%。但随着《阿凡达：水之道》定档，12月有望回暖。
• 近期影片：
  • 《航海王：红发歌姬》定档12月1日
  • 《小小乔》《放牛班的春天》等影片将在12月上映
• 电影市场复苏：随着疫情防控措施逐步优化，电影市场将逐步恢复，院线三剑客（万达、横店、博纳）及内容公司（华策影视、中国电影）有望受益。

3. 游戏市场动态

• 市场规模：2022年10月中国游戏市场规模为197.68亿元，环比增长4.66%，但同比下降18.10%。
• 热门游戏：
  • 页游：《植物大战僵尸OL》《火影忍者OL》
  • 手游：《王者荣耀》《和平精英》《原神》《梦幻西游》
• 行业信心：尽管面临挑战，但游戏企业应保持信心，注重研发实力提升，以应对未来竞争。

4. 综艺节目市场动态

• 热门综艺：《来看我们的演唱会》《一年一度喜剧大赛2》《脱口秀大会第五季》等节目热度较高。
• 播放量表现：《妻子的浪漫旅行》第六季在B站热播，为后续综艺及电商发展带来关注。

5. 上市公司动态

• 增减持信息：部分公司如*ST文化、传智教育等发布股东减持公告，需关注其对公司股价的影响。
• 重点推荐个股：
  • 风语筑：短期疫情波动不改长期主业恢复，受益于元宇宙产业发展
  • 蓝色光标：业务稳定，拟上线VR端应用
  • 浙文互联：推出“米画AI”，探索AIGC内容创作
  • 华策影视：关注春节档新片单落地，有望增厚业绩
  • 横店影视：受益进口片《阿凡达：水之道》定档，春节档影片《熊出没·伴我“熊芯”》即将上映
  • 哔哩哔哩：关注《三体》动画即将开播
  • 芒果超媒：《妻子的浪漫旅行》第六季热播，关注后续综艺及小芒电商进展
  • 中信出版：受益于其中央国有企业属性

重点推荐个股及逻辑

风险提示

• 政策风险：产业政策变化可能对行业产生影响。
• 业绩风险：部分公司可能因疫情或其他因素导致业绩不及预期。
• 竞争风险：行业竞争加剧，可能影响公司盈利能力。
• 内容风险：影视作品进展可能不及预期，或未获备案。
• 经营风险：公司经营可能不达预期。

总结

本报告指出，尽管外部事件对传媒行业造成短期影响，但行业整体向好，特别是院线电影和游戏市场。政策层面，元宇宙和未来产业集群建设受到重视，推动行业创新与技术发展。电影市场方面，《阿凡达：水之道》和春节档影片将带动市场回暖，而综艺节目和游戏市场亦展现出活力。重点推荐的个股涵盖院线、内容制作、元宇宙、AIGC等多个领域，显示出行业对未来的积极布局。