股市与经济动态总结
核心内容概览
本总结涵盖了全球主要股市走势、商品期货与外汇汇率、政府债券收益率、主要经济数据、国际与大中华经济新闻，以及中港两地上市的H股股份表现。整体来看，市场情绪偏谨慎，部分指数出现下跌，同时部分行业表现突出，如能源业。
各股市走势分析
| 指数 |
收市价 |
日涨幅(%) |
5日涨幅(%) |
| 恒生 |
20,003.44 |
-0.21 |
1.60 |
| H股 |
6,794.77 |
-0.39 |
1.38 |
| 红筹 |
3,593.70 |
-0.48 |
0.39 |
| HSC大型股 |
1,805.71 |
-0.27 |
1.57 |
| HSC中型股 |
4,028.16 |
0.09 |
2.19 |
| AH股溢价 |
143.87 |
-0.07 |
-0.65 |
| 沪深300 |
4,156.29 |
0.20 |
1.20 |
| 富时中国A50 |
13,567.52 |
0.04 |
0.43 |
| 上证180 |
8,669.80 |
0.27 |
1.71 |
| 上证380 |
6,114.96 |
0.37 |
2.23 |
| 台北加权 |
15,050.28 |
0.20 |
2.05 |
| 日经225 |
27,999.96 |
-0.88 |
0.93 |
| 道琼斯 |
32,774.41 |
-0.18 |
1.17 |
| 标普500 |
4,122.47 |
-0.42 |
0.76 |
| 纳斯达克 |
12,493.93 |
-1.19 |
1.18 |
| 德国DAX 30 |
13,534.97 |
-1.12 |
0.64 |
| 富时100 |
7,488.15 |
0.08 |
1.07 |
| 法国CAC 40 |
6,490.00 |
-0.53 |
1.25 |
主要观点
- 恒生及国指下跌：恒生指数下跌0.21%，国指下跌0.48%，主要受航运和科技股拖累。
- 美股表现分化：纳斯达克指数跌幅最大，标普500和道琼斯指数也下跌，而富时100小幅上涨。
- 日经225和德国DAX 30下跌：日经225下跌0.88%，德国DAX 30下跌1.12%，显示亚洲和欧洲市场承压。
- AH股溢价下降：AH股溢价指数下跌0.07%，反映港股较A股折价。
商品期货与外汇汇率
| 商品期货/指数 |
市价 |
日涨幅(%) |
5日涨幅(%) |
| 纽约期油 (美元/桶) |
90.31 |
-0.21 |
-0.39 |
| 纽约期金 (美元/t oz) |
1,794.00 |
0.40 |
1.29 |
| 标普高盛商品指数 |
655.16 |
0.68 |
-1.77 |
| CRB大宗商品期货价格指数 |
284.55 |
0.97 |
0.30 |
| 罗杰斯国际商品指数 |
3,882.57 |
0.77 |
0.51 |
主要观点
- 期油下跌：纽约期油下跌0.21%，可能受全球经济放缓预期影响。
- 期金上涨：纽约期金上涨0.40%，显示避险情绪。
- 商品指数多数上涨：标普高盛商品指数和CRB指数上涨，反映市场对大宗商品的需求有所回升。
- 汇率波动：美元兑人民币汇率为6.7575，港元兑人民币为0.8608，显示人民币走强。
政府债券收益率
| 债券 |
收益率 (%) |
5日 (bps) |
1个月 (bps) |
| 中国(10年期) |
2.7400 |
1.00 |
(9.90) |
| 香港(10年期) |
2.57200 |
17.10 |
(40.30) |
| 美国(10年期) |
2.78830 |
8.37 |
(29.20) |
主要观点
- 中国10年期国债收益率上升：从2.73%升至2.74%，显示市场对中国经济的预期有所改善。
- 香港10年期国债收益率上升：从2.56%升至2.57%，显示本地市场对利率的预期有所上升。
- 美国10年期国债收益率上升：从2.70%升至2.79%，反映美联储可能继续维持高利率政策。
主要经济数据公布
| 国家 |
经济指标 |
时间 |
市场预期 |
实际值 |
前值 |
| 日本 |
货币存量M2同比 |
7月 |
3.3% |
3.4% |
3.3% |
| 日本 |
货币存量M3同比 |
7月 |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
| 日本 |
机床订单同比 |
7月 |
NA |
5.5% |
17.1% |
| 美国 |
非农生产力 |
第2季 |
-4.6% |
-4.6% |
-7.4% |
| 美国 |
单位劳务成本 |
第2季 |
9.5% |
10.8% |
12.7% |
主要观点
- 日本经济数据稳定：M2和M3同比数据与市场预期基本一致，显示日本经济稳定。
- 美国非农生产力下降：第二季度非农生产力下降4.6%，低于市场预期，显示经济增速放缓。
- 美国单位劳务成本上升：第二季度单位劳务成本上升至10.8%，显示通胀压力持续。
主要新闻总结
国际经济要闻
- 拜登签署芯片法案：美国将投资520亿美元促进半导体研发及生产。
- 美联储官员Bullard表态：表示通胀尚未见顶，可能继续加息。
- 俄罗斯石油运输中断：因制裁影响，俄罗斯向中欧国家的石油运输中断，推高油价。
- 美国生产率下降：连续第二季度下降，劳动力成本上涨，通胀压力持续。
大中华经济要闻
- 中韩加强供应链合作：双方同意就供应链稳定开展对话。
- 中国审计署调研信托公司：加强对影子银行监管，关注房地产融资风险。
- 国产抗新冠药物纳入诊疗方案：阿兹夫定片用于治疗普通型新冠肺炎。
- 香港政府无放宽物业印花税计划：政府表示没有放宽物业印花税的讨论和计划。
企业要闻
- 美光科技投资400亿美元：计划扩大美国半导体制造能力，预计2025年后开始生产。
- 英伟达营收不及预期：股价下跌6.3%，反映市场对其表现的担忧。
- 中电控股寻求海上风电项目批准：应对石化燃料价格飙升。
- 台湾希望鸿海放弃紫光投资：可能阻止其对中国芯片公司的投资。
中港两地上市的H股股份
| 港股代码 |
股份名称 |
港股收盘价 (港元) |
动态市盈率 |
市净率 |
港股/A股价比 (%) |
| 939 |
建设银行 |
4.94 |
3.45 |
0.41 |
-22.60 |
| 1398 |
工商银行 |
4.11 |
3.61 |
0.43 |
-18.54 |
| 1288 |
农业银行 |
2.59 |
3.29 |
0.37 |
-21.55 |
| 3988 |
中国银行 |
2.77 |
4.01 |
0.37 |
-21.10 |
| 1658 |
邮储银行 |
4.90 |
5.09 |
0.60 |
-6.54 |
| 3328 |
交通银行 |
2.58 |
2.42 |
0.36 |
-25.02 |
| 2016 |
浙商银行 |
3.31 |
4.91 |
0.47 |
-11.30 |
| 1963 |
渝农商行 |
2.71 |
3.15 |
0.33 |
-33.58 |
| 1033 |
中国神华 |
22.55 |
6.66 |
0.97 |
-31.91 |
| 1071 |
华电国际 |
2.79 |
- |
0.60 |
-45.82 |
| 916 |
龙源电力 |
11.58 |
13.00 |
1.41 |
-49.94 |
| 2899 |
紫金矿业 |
9.14 |
10.67 |
2.64 |
-10.55 |
| 9696 |
天齐锂业 |
85.05 |
- |
- |
-38.75 |
| 914 |
海螺水泥 |
30.80 |
- |
0.75 |
-18.48 |
| 1053 |
金隅股份 |
1.08 |
3.27 |
0.21 |
-63.85 |
| 2202 |
万科 |
14.28 |
6.30 |
0.60 |
-24.31 |
| 588 |
北京北辰 |
0.94 |
- |
0.19 |
-61.31 |
| 1528 |
美凯龙 |
2.89 |
4.92 |
0.20 |
-50.08 |
主要观点
- 多数港股表现疲软：港股整体表现疲软，部分银行股和能源股表现较好。
- A股价格普遍高于港股：港股/A股价比多数为负，显示港股较A股折价。
- 部分A股表现强势：如中芯国际和药明康德等科技与医药股表现较好。
免责声明与联系方式
- 免责声明：本报告仅供参考，不构成投资建议，不承担任何法律责任。
- 联系方式：
权益披露
- 陈宋恩持有中国农业银行H股股份。
- 农银国际证券有限公司与多家银行有投资银行业务关系。
总结
整体市场表现偏弱，部分指数下跌，但商品指数和部分行业如能源表现较好。投资者应关注通胀数据和货币政策动向，同时注意汇率波动对投资的影响。中港两地股市表现分化，港股整体较A股折价。权益披露显示部分分析师与相关公司存在关联，需注意独立性。
