20181019-农银国际证券-每天导读_4页_825kb
报告摘要
股市与经济数据总结
核心内容概述
本报告汇总了近期全球主要股市走势、商品期货及外汇汇率变化、政府债券收益率、以及国际与大中华地区的重要经济新闻和企业动态。内容涵盖恒生指数、H股、红筹指数、沪深300、标普500等主要市场指数表现，同时涉及多国经济数据发布情况和相关企业动态。
各股市走势分析
| 指数 | 收市价 | 日涨幅(%) | 5日涨幅(%) |
|---|---|---|---|
| 恒生 | 25,454.55 | (0.03) | (2.82) |
| H股 | 10,136.76 | (0.60) | (2.93) |
| 红筹 | 4,115.68 | 0.00 | (3.57) |
| HSC大型股 | 2,099.42 | (0.06) | (3.39) |
| HSC中型股 | 4,105.15 | (0.42) | (4.75) |
| AH股溢价 | 120.48 | (1.97) | (2.22) |
| 沪深300 | 3,044.39 | (2.37) | (2.55) |
| 富时中国A50 | 10,819.68 | (2.36) | (0.31) |
| 上证180 | 6,863.71 | (2.51) | (2.47) |
| 上证380 | 3,711.36 | (2.67) | (6.94) |
| 台北加权 | 9,953.73 | (0.25) | 1.51 |
| 日经225 | 22,658.16 | (0.80) | 1.11 |
| 道琼斯 | 25,379.45 | (1.27) | 1.30 |
| 标普500 | 2,768.78 | (1.44) | 1.48 |
| 纳斯达克 | 7,485.14 | (2.06) | 2.13 |
| 德国DAX 30 | 11,589.21 | (1.07) | 0.43 |
| 富时100 | 7,026.99 | (0.39) | 0.29 |
| 法国CAC 40 | 5,116.79 | (0.55) | 0.20 |
主要观点
- 全球股市整体承压：美国三大指数均下跌，纳斯达克指数跌幅最大；欧洲股市亦整体下滑，德国DAX30指数跌幅显著。
- 港股表现分化：恒指及国指下跌，港股11个行业指数表现不一，公用事业和电讯业指数领涨，能源和原材料指数领跌。
- A股表现疲软：上证综指和深成指均下跌，上证综指创近四年新低，沪深300指数10个行业指数表现各异。
- 人民币汇率承压：人民币在岸价创去年初以来最低，影响A股及港股表现。
- AH股溢价扩大：AH股溢价指数为120.48，较前一日扩大1.97%，显示港股相对A股更具吸引力。
商品期货与外汇走势
商品期货走势
| 商品期货/指数 | 市价 | 日涨幅(%) | 5日涨幅(%) |
|---|---|---|---|
| 纽约期油(美元/桶) | 68.77 | 0.17 | (3.60) |
| 纽约期金(美元/t oz) | 1,226.50 | 0.23 | 0.25 |
| 标普高盛商品指数 | 472.80 | (1.08) | (1.23) |
| CRB大宗商品期货价格指数 | 196.63 | 0.00 | (1.25) |
| 罗杰斯国际商品指数 | 2,514.05 | (1.10) | (0.51) |
外汇走势
| 外汇 | 汇率 | 5日涨幅(%) | 1个月涨幅(%) |
|---|---|---|---|
| 港元兑人民币 | 0.8860 | 0.27 | 1.44 |
| 美元兑人民币 | 6.9456 | 0.39 | 1.36 |
| 美元兑港元 | 7.8391 | 0.05 | (0.07) |
| 美元兑日元 | 112.24 | 0.03 | (0.04) |
| 欧元兑美元 | 1.1456 | (0.90) | (1.86) |
| 英磅兑美元 | 1.3020 | (1.01) | (0.94) |
| 澳元兑美元 | 0.7090 | (0.34) | (2.38) |
主要观点
- 原油价格承压：纽约期油价格小幅上涨，但整体趋势偏弱。
- 美元走强：美元兑人民币和港元均上涨，显示美元走强趋势。
- 欧元、英磅、澳元走弱：欧元和英磅兑美元均下跌，澳元也出现贬值压力。
- 人民币承压：人民币对港元和美元均贬值，影响港股及A股表现。
主要经济数据公布
| 国家 | 经济指标 | 时间 | 市场预期 | 实际值 | 前值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 日本 | 出口同比 | 9月 | 2.1% | -1.2% | 6.6%* |
| 日本 | 进口同比 | 9月 | 13.7% | 7.0% | 15.3%* |
| 英国 | 月环比零售营收 除汽车燃料 | 9月 | -0.4% | -0.8% | 0.3% |
| 英国 | 同比零售营收 除汽车燃料 | 9月 | 3.8% | 3.2% | 3.5% |
| 美国 | 首次失业人数 | 10月13日 | 210k | 210k | 214k |
| 美国 | 持续领取失业救济人数 | 10月6日 | 1665k | 1640k | 1660k |
主要观点
- 日本出口数据不佳：9月出口同比大幅下降，显示全球经济疲软。
- 英国零售数据疲软：月环比和同比零售营收均不及预期，显示消费疲软。
- 美国失业数据平稳：首次和持续领取失业救济人数均与预期持平，但市场仍担忧经济前景。
主要新闻总结
国际经济要闻
- 美联储讨论加息：会议纪要显示决策者深入讨论将利率提升至限制性水平的议题，多数支持将利率提高至中性水平之上。
- 韩国下调经济增长预期：韩国央行将2018和2019年GDP增长预测下调至2.7%，并维持关键利率在1.5%。
- 澳大利亚失业率创新低：失业率降至五年多以来最低，但主要由于求职人数减少。
- 沙特收购中国炼厂股份：沙特阿美计划收购中国大型炼油厂股份，以确保原油出口。
大中华经济要闻
- 刘鹤召开中小企业会议：研究减轻税费、融资难题等政策，推动中小企业高质量发展。
- 中国央行外币存贷款双降：9月外币存贷款继续下降，显示外资信心不足。
- 北京化解股票质押风险：海淀区设立100亿元基金，支持科技企业化解股票质押风险。
- 中银协指出普惠金融挑战：在经济下行压力下，普惠金融发展面临挑战。
企业要闻
- 台积电获利下滑：受智能手机市场影响，7-9月净利下滑。
- 汇丰有望在中国大陆上市：通过沪伦通机制，汇丰可能成为首家在中国大陆上市的外国公司。
- 兴业太阳能违约：未能如期偿付1.6亿美元债券，反映太阳能行业困境。
- 京东拓展个人快递业务：计划在全国范围内提供快递服务，包括高价值商品配送。
中港两地上市的H股股份
以下为部分H股及A股公司的数据对比（仅列出部分）：
| H股代码 | 股份名称 | H股收盘价 (港元) | 动态市盈率 | 市净率 | H股/A股价比(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 939 | 建设银行 | 6.08 | 5.34 | 0.76 | (20.04) |
| 1398 | 工商银行 | 5.17 | 5.57 | 0.78 | (14.47) |
| 1288 | 农业银行 | 3.54 | 5.22 | 0.69 | (14.86) |
| 3988 | 中国银行 | 3.23 | 4.93 | 0.59 | (16.18) |
| 3328 | 交通银行 | 5.49 | 5.19 | 0.60 | (13.23) |
| 2628 | 国泰君安 | 16.02 | 14.45 | 1.12 | 5.03 |
| 1033 | 石化油服 | 0.91 | 24.13 | 0.76 | (37.24) |
| 1088 | 中国神华 | 18.04 | 6.90 | 1.02 | (16.18) |
| 1171 | 兖州煤业 | 8.19 | 4.17 | 0.73 | (31.36) |
| 2068 | 中铝国际 | 3.00 | 10.42 | 0.94 | (55.60) |
| 588 | 北京北辰 | 1.94 | 4.11 | 0.30 | (25.02) |
| 1528 | 美凯龙 | 6.49 | 4.28 | 0.51 | (45.24) |
关键信息
- AH股溢价扩大：AH股溢价指数为120.48，显示港股相对A股更具吸引力。
- 股市风险因素：美中贸易战、意大利预算危机、美联储加息预期影响全球股市。
- 人民币贬值：人民币在岸价创去年初以来最低，对A股及港股造成拖累。
- 经济数据不佳：日本出口、英国零售数据表现疲软，显示全球经济下行压力。
- 企业动态：台积电、兴业太阳能等企业受到市场环境影响，表现不佳。
免责声明
本报告仅供参考，不构成投资建议。市场数据及分析基于彭博、农银国际证券等来源，内容可能受多种因素影响，不保证其准确性或完整性。投资者应自行判断并咨询专业顾问。
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