20260208-东方证券-电力设备及新能源行业动态跟踪_海内外同步催化驱动太空光伏景气度向上_优选高市占率设备厂及核心材料企业_3页_297kb

太空光伏行业分析总结

核心内容

随着全球对太空资源利用的重视，太空光伏行业正迎来前所未有的发展机遇。该行业不仅受到海外商业航天与AI算力发展的推动，也在国内“十五五”规划建议中获得政策支持。我国正致力于构建“空天地海一体化”的6G架构，推动地面网络与卫星网络深度融合，进一步刺激了卫星发射数量的增长，从而带动太空光伏需求上升。

主要观点

• 国内外催化共振：SpaceX创始人马斯克提出每年部署100GW太阳能AI卫星能源网络的战略规划，并已开始布局国内光伏产业链。国内方面，《“十五五”规划建议》将第六代移动通信定义为未来产业，6G的发展将促进卫星发射数量的增加，从而提升太空光伏产业的景气度。
• 市场空间广阔：假设全球每年发射8万颗卫星，每颗卫星配备100kW光伏系统，太空光伏市场规模可达8GW。以当前砷化镓组件价格1000元/W计算，市场空间约为8万亿元；即使组件价格降至100元/W，市场空间仍接近1万亿元。
• 我国产业链优势明显：我国在光伏设备和材料领域具备全球领先的竞争力。设备厂商如奥特维、迈为股份等具备高产能和高良率，有望获得更多增量订单。材料厂商如东方日升、福斯特、海优新材等则在空间级太阳翼封装材料方面布局深入，具备海外客户拓展潜力。

关键信息

• 太空光伏与AI、商业航天高度关联，其高成本接受能力为行业发展提供了坚实基础。
• 6G发展推动卫星发射增量需求，我国已向国际电信联盟申报约20万颗卫星发射计划。
• 国内光伏产业链具备全球竞争力，尤其在设备和材料环节，优势企业有望受益于海外客户扩产及国内市场需求增长。

投资建议

设备厂商

建议关注受益于海外龙头厂商扩产的光伏设备核心标的：

• 奥特维 (688516)
• 迈为股份 (300751)
• 捷佳伟创 (300724)
• ST京机 (000821)

材料制造商

建议关注海外客户积累深厚的材料领域核心标的及布局国内砷化镓产业链的公司：

• 东方日升 (300118)
• 钧达股份 (002865)
• 福斯特 (603806)
• 明阳智能 (601615)
• 海优新材 (688680)

风险提示

• 政策不及预期
• 原材料价格波动
• 卫星发射规模不及预期
• 卫星能源技术发展不及预期
• 国际贸易风险提升
• 假设条件变化影响测算结果

行业评级

• 看好（维持）：行业有望在国内外政策与技术双重驱动下实现快速增长，具备良好投资前景。

报告发布信息

• 发布日期：2026年02月08日
• 国家/地区：中国
• 行业：电力设备及新能源行业

证券分析师

• 朱洪羽，执业证书编号：S0860525010001，邮箱：zhuhongyu@orientsec.com.cn，电话：0755-82819271
• 王浩然，执业证书编号：S0860526010003，邮箱：wanghaoran@orientsec.com.cn，电话：021-63326320

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