20220511-艾瑞股份-中国新能源汽车换电市场研究报告_64页_4mb

中国新能源汽车换电市场研究报告总结

核心内容概览

本报告分析了中国新能源汽车换电市场的现状与未来发展趋势，涵盖市场环境、技术模式、政策支持、产业链结构、商业模式、市场规模预测及典型案例分析。

主要观点

• 换电模式：是一种通过集中型充电站对电池进行集中存储、充电和统一配送，实现电动汽车电池更换服务的模式，具有补能效率高、电池损耗小、空间占用少等优势。
• 换电技术：随着技术的不断成熟，底盘换电成为市场主流，其自动化程度高，安全风险低，具备较高的兼容性。
• 市场增长：2021年，新能源换电汽车销量达16万辆，同比增长162%，预计2025年将增长至192万辆，CAGR约86%，市场渗透率有望提升至19%。
• 政策支持：国家出台多项政策支持换电模式，如《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》、GB/T40032-2021《电动汽车换电安全要求》等，推动市场标准化和规模化。
• 商业模式：蔚来BaaS模式和伯坦“电池银行”模式是目前主流的两种商业模式，前者以电池租赁为核心，后者则通过电池资产管理实现盈利。
• 产业链结构：换电行业产业链涵盖电池供应商、换电站设备供应商、运营商、用户和电池回收方，各方合作推动行业发展。

关键信息

换电模式分类

• 底盘换电：市场主流，占约90%市场份额，主要用于乘用车。
• 侧方换电：占约8%市场份额，适用于商用车。
• 分箱换电：占约2%市场份额，便于实现换电标准化，但应用较少。

市场规模预测

• 2025年换电站总数：预计超过3万座，其中换电乘用车站达2.7万座，换电商用车站达0.3万座。
• 换电市场渗透率：预计2025年新能源换电汽车销量占新能源汽车总销量的19%，保有量突破400万辆。
• 市场规模：预计到2025年，换电市场整体规模将接近千亿。

换电站结构与系统

• 换电站包含定位、换电、运维、安全、物流等系统，其中换电系统为核心，由换电平台、码垛机、升降机构等组成。
• 控制系统包括充换电云平台、智能站控系统等，供电系统涉及高压电柜、变压器等。

产业链分析

• 上游：电池供应商、换电站基础组件供应商、配套充电系统供应商。
• 中游：换电站建设和运营商，负责换电站的搭建和运营。
• 下游：换电服务用户和动力电池回收方。

中国新能源汽车市场现状

• 2021年销量：约352.1万辆，同比增长近1.6倍，占整体汽车销量的13.4%。
• 保有量：约784万辆，同比增长68%，占整体汽车保有量的2.6%。
• 市场集中度：CR10市场份额达60%，比亚迪市占率最高，达16.6%。
• 能源结构：纯电动汽车占据主流，2021年销量占比达82.6%，插电式混合动力汽车为17.1%，燃料电池汽车占比最低。

换电市场商业模式

• 蔚来BaaS模式：通过电池资产管理公司提供电池租赁服务，盈利点包括整车销售和电池回收利用。
• 伯坦“电池银行”模式：通过租赁电池使用权实现盈利，但目前仍处于探索阶段。

换电市场盈利测算

• 乘用车换电站：利用率20%（日服务60车次）时，单站可实现盈利。
• 商用车换电站：利用率10%（日服务24车次）时，单站可实现盈利。

典型企业案例

• 蔚来：2021年换电站保有量达748座，2022年4月增至900座，计划到2025年建设3000座换电站。
• 伯坦科技：通过“电池银行”模式推动电池的金融流通和证券化，实现电动车型换电兼容。

市场趋势分析

• 政策推动：国家政策逐渐转向支持换电模式，推动市场标准化和规模化。
• 技术成熟：换电技术逐渐成熟，底盘换电成为主流。
• 市场需求：用户对充电难、充电慢等问题的关注促使换电模式发展。
• 市场增长：预计到2025年，新能源换电汽车销量将达192万辆，保有量将突破400万辆。

结论

中国新能源汽车换电市场在政策、技术、商业模式等多重因素推动下，呈现出快速增长态势，未来五年将保持高增长，预计到2025年，换电模式将成为新能源汽车市场的重要组成部分，推动相关产业链发展。