20221114-东证期货-综合晨报_民主党锁定参议院_国内疫情防控措施优化_15页_673kb

文档总结

核心内容概述

本报告总结了2022年11月14日全球金融市场及大宗商品市场的关键动态，涵盖政治、经济、政策及行业信息，分析了各品种的走势及投资建议。

主要观点

• 政治环境变化：民主党成功锁定参议院控制权，未出现预期的“红潮”，显示美国政治格局正在发生转变，对政策连续性和市场预期产生积极影响。
• 疫情防控政策优化：国内优化了疫情防控措施，包括调整密切接触者管理、取消入境航班熔断机制、简化风险区分类等，但市场仍担忧实际需求恢复有限。
• 房地产政策支持：央行与银保监会联合发布十六条措施支持房地产市场，有助于缓解市场担忧，但对股市的短期影响有限。
• 美联储政策信号：美联储理事沃勒暗示可能放缓加息节奏，但未放松，市场对加息预期降温，对风险资产形成支撑。
• 全球经济与市场情绪：全球经济仍面临高通胀和地缘政治风险，但市场情绪有所回暖，尤其在宏观政策宽松背景下，股市和部分商品价格出现反弹。

关键信息

金融板块

外汇期货

• 美元指数短期震荡。
• 美国民主党锁定参议院，可能影响政策推进速度，增加市场不确定性。

股指期货

• 国内防疫政策优化及房地产支持政策释放积极信号，预计股指有望企稳反弹。
• 投资建议：可逐渐加仓。

国债期货

• 疫情和地产政策逻辑变化，期债短期偏空。
• 投资建议：以偏空思路对待。

商品板块

黑色金属

• 铁矿石：市场情绪回升，铁水产量下降，但需求预期仍存。
• 螺纹钢/热轧卷板：市场情绪提振，但实际需求疲软，短期价格偏强。
• 投资建议：逢偏低多05合约，关注正套机会。

有色金属

• 铜：LME暂不禁止俄罗斯金属交割，短期铜价受宏观情绪支撑，但基本面未改善。
• 锌：国内库存小幅上升，但低库存支撑价格，建议关注正套机会。
• 铝：国内低库存支撑铝价，但供需双弱，建议偏多思路。
• 投资建议：铜价冲高回落风险较大，建议逢高沽空；锌和铝建议关注正套机会。

能源化工

• PTA：需求疲软，开机率下降，建议逢高布空。
• 甲醇：供应预期走弱，但短期受宏观支撑震荡上行，尤其05合约。
• 原油：市场对限价政策和俄罗斯供应关注，油价维持震荡。
• 投资建议：PTA和棉花建议逢高布空；甲醇短期震荡上行，关注反套机会。

农产品

• 豆粕：巴西种植率提升，但全球供需仍偏弱，国内库存未见拐点。
• 棉花：USDA报告下调全球消费，美棉产量上调，市场对需求担忧。
• 投资建议：豆粕和棉花总体偏空，缺乏持续上行基础。

总体走势分析

东证期货简介

• 成立于2008年，是东方证券全资子公司。
• 注册资本38亿元，员工超过800人。
• 业务涵盖商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等。
• 拥有多个交易所会员资格，是中国金融期货交易所全面结算会员。
• 拥有三家全资子公司，业务网络覆盖全国，设有36家分支机构和149个证券IB网点。

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