20260528-五矿期货-油品期权早报_6页_1mb

油品期权总结

核心内容

本文档主要分析了2026年5月28日液化气（PG）和原油（SC）期权市场的行情数据及策略建议，包括标的期货市场数据、期权因子（量仓PCR、压力支撑位）以及相关的图表和表格信息。

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液化气（PG）期权市场分析

标的行情解析

• PG2607合约最新价为5514元，较前日收盘价下跌163元，跌幅为2.87%。
• 成交量为109659万手，较前日增加46697万手。
• 持仓量为95285万手，较前日增加2251万手。

期权因子研究

• 隐含波动率：PG期权隐含波动率维持在年平均隐波率0.3391之上，加权隐波率为35.76%，较前日下降4.99%。
• 量仓PCR：PG期权成交量PCR为1.7，持仓量PCR为0.71，表明市场对看跌期权的持仓偏好较高。
• 压力支撑位：PG期权标的的压力位为8000，支撑位为5000。

策略建议

• 方向性策略：无明确建议。
• 波动性策略：未提及具体策略。

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原油（SC）期权市场分析

标的行情解析

• SC2607合约最新价为599.8元，较前日收盘价下跌4.8元，跌幅为0.79%。
• 成交量为32153万手，较前日减少4075万手。
• 持仓量为36085万手，较前日减少592万手。

期权因子研究

• 隐含波动率：SC期权隐含波动率维持在年平均隐波率0.5006之上，加权隐波率为52.66%，较前日下降3.91%。
• 量仓PCR：SC期权成交量PCR为0.7，持仓量PCR为0.6986，表明市场对看涨期权的持仓偏好较高。
• 压力支撑位：SC期权标的的压力位为800，支撑位为500。

策略建议

• 方向性策略：无明确建议。
• 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，以获取期权时间价值。如：卖出SC2607看跌期权（行权价580）和卖出SC2607看涨期权（行权价650），保持持仓delta中性。

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关键信息汇总

液化气（PG）期权

• 最新价：5514元
• 成交量：109659万手
• 持仓量：95285万手
• 隐含波动率：35.76%
• 压力位：8000
• 支撑位：5000
• 量仓PCR：1.7（成交量）和0.71（持仓量）

原油（SC）期权

• 最新价：599.8元
• 成交量：32153万手
• 持仓量：36085万手
• 隐含波动率：52.66%
• 压力位：800
• 支撑位：500
• 量仓PCR：0.7（成交量）和0.6986（持仓量）

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图表与数据

液化气价格走势图

• 显示了2025年11月28日至2026年5月27日期间液化气价格的变动趋势。

液化气期权隐含波动率

• 2026年5月27日加权隐波率为35.76%，较前日下降4.99%。

液化气持仓量PCR

• 2026年5月27日持仓量PCR为0.65，表明市场对看跌期权的持仓偏好较高。

液化气期权成交额PCR

• 2026年5月27日成交额PCR为3.5，表明市场对看跌期权的交易活跃度较高。

原油价格走势图

• 显示了2025年11月28日至2026年5月27日期间原油价格的变动趋势。

原油期权隐含波动率

• 2026年5月27日加权隐波率为52.66%，较前日下降3.91%。

原油持仓量PCR

• 2026年5月27日持仓量PCR为0.7，表明市场对看涨期权的持仓偏好较高。

原油期权成交额PCR

• 2026年5月27日成交额PCR为1.6，表明市场对看涨期权的交易活跃度较高。

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