清科2012年3月中国创业投资暨私募股权市场募资统计报告_3页_200kb

清科数据：2012年3月VC/PE募资大幅缩水 创业基金受青睐

核心内容概览

2012年3月，中外创业投资暨私募股权投资机构新募集基金数量和金额均出现显著变化。尽管新募基金数量环比上升，但新增可投资本量却大幅下降，反映出市场环境的不确定性。

募资情况分析

总体数据

• 新募集基金数：19支，环比上升 72.73%
• 新增可投资本量：5.56亿美元，环比下降 82.37%
• 人民币基金：18支，占募资总额的 88.0%
• 美元基金：1支，占募资总额的 12.0%

募资规模对比

• 人民币基金平均募集资金为 0.27亿美元
• 美元基金平均规模为 0.66亿美元
• 人民币基金募资规模环比下降 91.5%
• 美元基金募资规模环比下降 54.1%

基金类型分布

创业基金

• 新募基金数：11支，占比 57.9%
• 新增资本量：251.84百万美元，占比 45.3%
• 平均新增资本量：22.89百万美元

成长基金

• 新募基金数：7支，占比 36.8%
• 新增资本量：295.72百万美元，占比 53.2%
• 平均新增资本量：42.25百万美元

天使基金

• 新募基金数：1支，占比 5.3%
• 新增资本量：8.48百万美元，占比 1.5%
• 平均新增资本量：8.48百万美元

典型基金案例

创业基金

• 最大募资规模：苏州新兴产业创投基金，总规模 3.80亿元人民币
• 投资方向：重点关注具有自主创新技术、高速增长的中小科技型企业

成长基金

• 最大募资规模：博信四期基金（Boxin Phase IV Fund），总规模 12.50亿元人民币
• 募资特点：以机构投资者为主，首次交割即有中核投资和海鑫钢铁集团参与，最终募集完成日为 2012年12月31日

其他大型基金

• 福建省新一代信息技术产业创业投资基金：计划募集资金 4.00亿元人民币，其中省级财政出资 1.00亿元
• 湘潭两型社会产业投资基金：计划募集 100.00亿元人民币，首期规模 30.00亿元

创业基金受青睐的原因

1. 成长基金募集难度增加：由于IPO退出渠道受限，成长基金预期收益下降，导致募集难度加大。
2. 创业基金回报率较高：相比成长基金，创业基金的投资回报率相对较高，吸引更多投资机构关注。
3. 大型机构布局创业市场：如同创伟业、中信资本等知名机构纷纷成立创业投资基金，推动市场发展。
4. 对机构实力要求更高：创业基金市场竞争相对较弱，但对投资机构的专业能力和资源有更高要求。

清科研究中心简介

• 成立时间：2001年
• 服务对象：有限合伙人、VC/PE投资机构、律师事务所、会计师事务所、投资银行、研究机构等
• 研究领域：创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购等
• 研究内容：涵盖VC/PE投资情况、投资回报、人民币私募股权基金募集、私募股权房地产基金发展等专题
• 行业覆盖：包括TMT、清洁科技、生技/健康、传统行业等10大领域
• 研究报告：每年出版高达50份主题报告

清科数据库简介

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• 权威性：数据经过多方核对，确保其准确性和时效性

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