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报告总结

产业综合组

• 小米YU7预售表现: 昨晚小米YU7正式公布售价并接受预定，3分钟大定突破20万台，其中锁单超过10万台；1小时大定达到28.9万台。尽管预售数据未超小米第一款车SU7，但仍远好于其他公司新车发布数据。YU7价格相较于特斯拉Model Y更低：一个版本便宜1万元，其他版本便宜3万元（考虑特斯拉优惠后）。受此推动，小米美国ADR涨9.8%，预计今日港股小米股价可能上涨，相关公司如提供智能座舱的华阳集团、德赛西威，提供车载充电机的富特科技和提供散热的思泉新材或将受益。
• 中美稀土贸易: 美国白宫官员表示美国已与中国达成加快稀土出口谅解，此前有贸易互动，如中国放松芬太尼管制和美国商务部允许装载乙烷但禁卸货的报道，表明协议可能性高，中美关系短期缓和，利好资本市场继续回暖。

先进制造组

• 新能源自卸车电动化: 工信部发布第396批道路机动车辆公告，新能源自卸车申报33款，环比增长65%，新能源汽车整体渗透率40.9%，自卸车渗透率26.36%，转型加速。充电车型23款（环比增长130%），换电车型9款（环比增长12.5%），插电混动1款（仍探索期），大电池（600kWh+）和高功率电机（如700-800马力）普及提升适应性。企业方面，中国重汽申报16款（重载技术领先），福田戴姆勒申报5款（高端定位），三一集团申报3款（押注充电车型性价比）。
• 行业竞争与技术: 纯电技术主导，换电辅助，混动边缘化。电池供应商宁德时代配套18款车型，亿纬锂能、国轩高科等提升市场份额，竞争格局趋向多元化。

消费组

• 电影行业动态: 2024年暑期档票房下滑43%（至116.4亿元），优质内容不足；2025年暑期档开局票房超3.33亿元（由《碟中谍8》领涨），预期强势复苏，当前定档影片94部，猫眼数据显示多部动画如《时间之子》有望进入票房TOP5，资金参与度高，预计票房增长潜力大。

风险提示：事件发展可能受经济增长、行业竞争、外部环境变化影响，不如预期。市场投资需注意风险。