20230811-冠通期货-短期供需格局收紧_暂时震荡思路对待_2页_263kb

铁矿石市场分析总结

期货表现

铁矿石主力I2401合约低开后震荡偏强，尾盘拉涨，收盘价739元/吨，涨幅15元/吨（+207%）。成交量66万手，持仓6546万手，减少14517手。前二十名多空持仓均有所下降。

市场供给情况

外矿方面，7月31日至8月6日，全球铁矿石发运总量环比大幅减少，澳大利亚和巴西发运量均下滑。受台风影响，中国45港到港量降至历年同期低位。
国内铁精粉产量环比小幅增长，延续季节性回升趋势，预计短期内产量将保持高位。叠加台风天气影响，到港量下滑，供给端中长期仍然宽松。

需求端动态

需求端暂好，钢联数据显示8月11日当周全国日均铁水产量较上期增加近万吨，需求刚需支撑较强。
钢厂盈利率较高，短期自主减产意愿不足，预计生产力度仍将维持高位。

政策面动态

传闻证监会召集房企开会，市场流传地产调控政策有望在8月中下旬落地。
同时有部署发行1万亿元地方再融资债等消息，助力短期价格上涨。

当日观点

短期呈现供需收紧与政策预期双重作用，震荡思路对待，上方空间有限。
短期供应缺口形成一定支撑，但成材需求整体偏弱，中长期指标转向宽松。

操作建议

单边观望为主，关注限产政策落地和宏观刺激政策进展。
中长期看空为主，短期震荡处置。