20231117-冠通期货-短期承压震荡思路对待_3页_404kb

交易提示

• 风险提示：投资有风险，入市需谨慎
• 业务资格：本公司具备期货交易咨询业务资格
• 免责声明：详见报告最后一页，不构成买卖建议，请务必阅读

策略分析

短期观点

• 趋势：承压震荡
• 支撑因素：
  • 库存偏低
  • 宏观氛围偏暖
  • 供需格局尚可
• 压力因素：
  • 淡季铁水回落压力
  • 成材需求转淡
• 关注点：铁水及宏观情绪边际变化

期货行情

• 标的：铁矿石主力I2401合约
• 当日表现：
  • 收盘价：952元/吨（-4元/吨，-0.42%）
  • 交易量：366万手
  • 持仓量：782万手（净减持2.89万手）
• 持仓动向：
  • 多头前20：减持1.3万手
  • 空头前20：减持2.04万手
  • 多空均减

基本面跟踪

供应端

• 外矿发运量大幅回落（见下文数据）
• 中国港口到港量骤降（北方天气影响）
• 矿山产量减量明显（东北地区主导）

需求端

• 日均铁水产量环比下降（主要为检修）
• 高炉利润修复，钢厂检修意愿低

库存端

• 港口库存转向去化
• 四季度末冬储尚未启动，累库压力有限

近期展望

• 短期基本面支撑尚可
• 后续需关注疏港及冬储节奏
• 全球供需格局有转弱预期

# 基本面数据摘要
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#### 供给：
- 全球铁矿发运：26216万吨（↓4474万吨）
  - 澳洲：16552万吨（↓880万吨）
  - 巴西：4857万吨（↓3229万吨）
- 中国到港：20515万吨（↓5416万吨）

#### 需求：
- 全球铁水产量：23547万吨/日（↓325万吨）
- 港口疏港：数据未披露