香港交通物流行业发展观察系列之三_运量分析篇_24页_2mb

香港交通物流行业发展观察系列之三：运量分析篇总结

一、行业整体规模及结构变迁

物流：规模波动增长、结构明显分化

• 总收益波动：近五年（2020-2024年），香港物流业总收益呈现“先升后降再复苏”的趋势，2024年总收益回升至7,556亿港元，同比增长 $12.5%$。
• 运量结构：
  • 空运：保持稳健增长，2024年货运量达494万吨，2025年增长至507万吨，同比增长 $2.7%$，有望连续15年位居全球第一。
  • 海运：持续下滑，2024年吞吐量为1,290.9万TEU，同比下降 $4.1%$，2025年进一步降至1,299万TEU，同比下降 $5.1%$。
  • 河运：2024年同比增长 $10.9%$，但2025年上半年转为下跌 $6.6%$，第三季度下跌 $5.6%$，至4,690万公吨。
  • 道路货运：2020年初受疫情影响骤降，2021年起进入修复期，2023年中后期回升至疫情前水平，2025年1月至10月同比增长约 $7.94%$。

人流：增幅领先、来源更趋多元

• 总人流增长：2024年香港出入境总人次约2.98亿，同比增长 $41%$；2025年增至3.35亿，同比增长 $12%$，创历史新高。
• 入境人流：
  • 访港旅客：2024年访港人数达4,450万人次，其中内地旅客占 $76%$，同比增长 $27%$。
  • 非内地旅客：2025年访港非内地旅客约1,210万人次，同比增长 $15%$，占总旅客量 $24%$。
  • 区域结构：东盟访客占比从2019年的 $6.2%$ 上升至2024年的 $7.7%$，欧美访客占比下降至 $6.1%$。
• 出境人流：
  • 居民出境：2025年香港居民出境人次超1.17亿，同比增长 $12.3%$，其中陆路占主导，2024年航空出境占 $10.8%$。
  • 陆路出境：2024年陆路出境居民近9,000万人次，占整体出境居民人次的 $85.2%$。
  • 高峰时段：主要公共假期如春节、复活节、圣诞节等期间，赴内地人次均保持高位增长。

二、航空运输发展情况

航空物流

• 货运量：2024年香港国际机场货运量为494万吨，连续14年全球第一；2025年增至507万吨，同比增长 $2.7%$。
• 货物构成：以高价值、高时效产品为主，如电子产品（约 $40%$）、医药与鲜活产品、高端消费品及快递邮件。
• 国际竞争力：与上海浦东机场、首尔仁川机场等全球主要枢纽机场具有较强竞争力。
• 亚太地位：凭借自由港政策和高度国际化的航线网络，长期保持亚太航空货运枢纽地位。

航空人流

• 旅客吞吐量：2024年累计完成旅客吞吐量5312.1万人次，同比增长 $34.3%$；2025年达6,100万人次，同比增长 $15%$。
• 客源地分布：
  • 内地：仍是最大客源地，占比 $37%$。
  • 东盟：占比上升，年均增长率约 $15%$。
  • 欧美：占比下降。
• 中转客流：疫情前中转客流占比近 $30%$，2026年1-2月同比大幅攀升 $30%$，显示强劲恢复势头。
• 旅游客流：呈现季节性波动，春节期间为明显高峰，如2026年2月单日超21万人次。

三、海上运输发展情况

航运物流

• 吞吐量下滑：2025年香港港口货柜吞吐量为1,299万TEU，同比下降 $5.1%$，其中葵青货柜码头占比 $74%$。
• 竞争优势：
  • 自由港政策：高效清关流程和零关税政策吸引高价值、时效性高的货物。
  • 法律体系：普通法体系在海事仲裁、金融和保险服务方面具有优势。

航运人流

• 邮轮乘客：2025年海路访港旅客约181万人次，占整体出入境总量的 $3.6%$，其中邮轮乘客占比较高。
• 增长趋势：2024年邮轮游客约52万人次，2025年增至63万人次，实现双位数增长。
• 航线特征：
  • 亚洲航线为主：主要往返新加坡、日本、韩国、越南等亚洲目的地。
  • 短途航线：运行时间多为3-5天，如香港至三亚、越南等航线。
  • 旅客目的：以度假为主，2024年经启德邮轮码头出入境的旅客中，海外访客占 $40%$、香港居民占 $30%$、内地旅客占 $30%$。

四、陆地运输发展情况

陆运物流

• 货运量：2024年陆路运输货物总量为1,630万吨，占总货运量的 $8.4%$。
• 增长动力：从传统贸易向跨境电商驱动的快速配送服务转型，2024年陆运货值占比约 $50.9%$，同比增长 $21.0%$。
• 区域协同：粤港澳大湾区内各城市形成功能互补的物流格局，深圳、广州、香港各有侧重，协同效应日益显现。

陆运人流

• 总体规模：2025年陆路管制站入境旅客约3,687万人次，占总访港旅客的 $74%$，其中内地访客占比 $90%$。
• 出境人流：
  • 陆路出境：2024年达8,924万人次，占整体出境人次的 $85.2%$。
  • 口岸分布：深圳湾口岸日均人流量最高达20万人次，主要以自驾车和巴士乘客为主；落马洲一皇岗口岸日均人流量最高达33万人次，构成多元，包括高铁、巴士、步行过关游客。
• 非内地旅客：主要来自南亚、东南亚、澳门、美洲、欧洲、非洲及中东地区。

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