20180625-山西证券-融资融券周报2018年第25期_7页_523kb

金融工程数据周报总结（2018年6月25日）

核心内容概述

本周报主要分析了2018年第25周（2018年6月18日至6月22日）融资融券市场的整体表现及行业与个股的融资情况。整体来看，融资融券余额出现下降趋势，市场情绪偏弱，融资买入额占成交额比例略有下降，表明市场活跃度有所降低。

主要观点

1. 融资融券市场概况

• 融资融券余额：截至2018年6月22日，两市融资融券余额为9254.60亿元，其中融资余额为9194.65亿元，融券余额为59.94亿元。
• 环比变动：较6月15日，融资余额减少4.13%，融券余额减少5.04%。
• 融资买入与卖出：6月18日至6月22日期间，融资买入交易规模为1067.96亿元，融券卖出股数为4.60亿股。
• 融资买入占比：融资买入额占A股市场成交额的4个交易日均值为7.22%，较前值7.37%略有下降。
• 主要指数表现：上证综指近4个交易日下跌4.37%，报收2889.76点；深证成指下跌5.36%，报收9409.95点。两市日均成交额为3628.31亿元，较上周增加312.80亿元。

2. 融资市场存量分析

• 行业融资余额排名：

  • 前五行业：非银金融（776.30亿元）、银行（649.48亿元）、医药生物（553.25亿元）、电子（543.27亿元）、有色金属（511.74亿元）。

• 杠杆资金占比高的行业：

  • 有色金属、综合、通信、国防军工、计算机行业杠杆资金占比超过5.80%。

• 融资余额占自由流通市值比例高的行业：

  • 有色金属（7.47%）、综合（7.18%）、通信（6.90%）、国防军工（5.84%）、计算机（5.83%）。

• 个股融资余额排名TOP20：

  • 中国平安、兴业银行、民生银行、京东方A、中信证券等个股融资余额较高。

• 杠杆资金占比高的个股：

  • 全柴动力、创元科技、天喻信息、中远海科、乐凯胶片等个股杠杆资金占比超过23.60%。

3. 融资市场流量分析

• 行业融资净买入额占周交易额比例：
  • 所有行业净融资买入额占周交易额比例均为负值，表明市场整体融资情绪偏弱。
• 个股融资净买入额占周交易额比例TOP20：
  • 龙净环保（24.87%）、皖江物流（17.55%）、中国电建（9.48%）、北京城建（9.15%）、白云机场（6.53%）等个股融资净买入额占周交易额比例较高，但需注意其周涨跌幅表现。

关键信息汇总

融资融券数据

行业分析

• 融资余额排名前五行业：非银金融、银行、医药生物、电子、有色金属。
• 杠杆资金占比高的行业：有色金属、综合、通信、国防军工、计算机（占比均超过5.80%）。
• 行业融资净买入额占周交易额比例均为负，显示市场整体融资情绪偏弱。

个股分析

• 融资余额排名TOP20个股：中国平安、兴业银行、民生银行、京东方A、中信证券等。
• 杠杆资金占比高的个股：全柴动力、创元科技、天喻信息、中远海科、乐凯胶片等（占比超过23.60%）。
• 融资净买入额占周交易额比例TOP20个股：龙净环保、皖江物流、中国电建、北京城建、白云机场、马钢股份、山东高速、海普瑞、万达信息、广发证券、华菱钢铁、烽火通信、洽洽食品、中国国贸、王府井、爱施德、隆鑫通用、杉杉股份、韶钢松山、杭州银行。

投资评级说明

• 股票投资评级：
  • 买入：相对强于市场表现20%以上
  • 增持：相对强于市场表现5%～20%
  • 中性：相对市场表现在-5%～+5%之间波动
  • 减持：相对弱于市场表现5%以下
• 行业投资评级：
  • 看好：行业超越市场整体表现
  • 中性：行业与整体市场表现基本持平
  • 看淡：行业弱于整体市场表现

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• 公司官网：http://www.i618.com.cn

附件说明

• 图1：两市融资融券余额（亿元）
• 图2：两市融资买入额占A股成交比例（%）
• 图3：两市融资净买入额（亿元）
• 图4：两市融券卖出量（亿股）
• 图5：主要指数涨跌幅（%）