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江苏锦达保税仓储股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

江苏锦达保税仓储股份有限公司（简称“锦达保税”）成立于2009年8月14日，2014年12月31日整体变更为股份公司。公司注册资本为3,350万元，注册地址位于连云港经济技术开发区云杉路9号，主营业务包括货物保税仓储服务及由此衍生的货物配送、流通加工、贴标等仓储增值服务。

公司由王国瑞、王军、王晓燕、王玉及磐裕投资共同持股，其中王国瑞、王军、王晓燕合计持有88.99%的股份，王晓燕还持有磐裕投资55%的出资额。公司股权结构稳定，无重大变动。

公司业务

主营业务

公司主要提供货物保税仓储服务，以及相关增值服务。2013年和2014年，主营业务收入分别为275.58万元和1,310.64万元，占营业收入比例均为100%。

业务流程

公司设有完善的组织架构和业务流程，涵盖仓储、进出库作业等环节。主要业务流程包括接运、检验、装卸、搬运、理货、堆码、保管、中转、包装、分拣等。

关键资源

公司拥有2宗土地使用权，其中一处房产产权手续尚未完成，主要用于辅助仓储作业。此外，公司拥有若干生产设备，如吊运机、装载机、地磅等。公司无注册商标、专利及域名。

公司治理

股东及高管

公司董事、监事、高级管理人员包括王国瑞（董事长）、王军（董事、总经理）、王晓燕（董事、财务总监）、王玉（董事、副总经理）、许宝宁（董事、董事会秘书）。公司监事包括邓合义、姜笃勤、罗政。

风险提示

公司面临以下主要风险：

• 实际控制人控制风险：实际控制人持股88.99%，可能对公司决策产生重大影响。
• 大额关联方担保风险：公司为锦之捷公司提供4,000万元抵押担保，若锦之捷公司无法偿还贷款，将影响公司正常经营。
• 短期偿债风险：公司流动比率较低，分别为0.20和0.33，短期偿债能力较弱。
• 非经常性损益影响：2014年非经常性损益占净利润比例高达79.95%，存在净利润波动风险。
• 企业间借贷风险：公司曾向连云港恒运矿产资源有限公司拆借800万元，可能面临被处罚风险。
• 主营业务及客户集中风险：公司业务集中在连云港地区，且客户集中度高，前五大客户贡献了82.17%和87.78%的收入。
• 仓储安全风险：存在因管理不善或人员失误导致货物损失的风险，公司已采取保险等措施降低风险。
• 行业政策风险：保税仓储业务受海关政策影响，政策变化可能影响公司业务发展。
• 部分房产未办理产权证风险：公司一处房产尚未取得产权证，但实际控制人承诺承担相关责任。

财务状况

财务数据

• 营业收入：2013年275.58万元，2014年1,310.64万元。
• 净利润：2013年-305.80万元，2014年922.32万元。
• 资产负债率：2013年68.56%，2014年52.12%。
• 流动比率：2013年0.20，2014年0.33。
• 加权平均净资产收益率：2013年-13.23%，2014年34.90%。

财务指标

• 毛利率：2014年54.86%。
• 基本每股收益：2014年0.28元/股。
• 经营活动现金流净额：2014年575.64万元。

挂牌相关机构

• 主办券商：东吴证券股份有限公司。
• 律师事务所：江苏世纪同仁律师事务所。
• 会计师事务所：中汇会计师事务所。
• 评估机构：中和资产评估有限公司。
• 登记结算机构：中国证券中央登记结算有限责任公司北京分公司。
• 拟挂牌场所：全国中小企业股份转让系统。

风险及重大事项

公司已提示投资者注意以下风险事项：

1. 实际控制人控制风险。
2. 关联担保风险。
3. 短期偿债风险。
4. 非经常性损益影响。
5. 企业间借贷风险。
6. 主营业务及客户集中风险。
7. 市场竞争风险。
8. 仓储安全风险。
9. 行业政策风险。
10. 部分房产未办理产权证风险。

业务与客户情况

主要客户

公司主要客户为新亚欧大陆桥沿线的生产和贸易企业，包括上海格派实业有限公司、金川迈科金属资源有限公司等。2014年，前五大客户销售收入合计1,077.07万元，占82.17%；2013年，前五大客户销售收入合计241.86万元，占87.78%。

供应商

公司主要供应商为连云港外代国际货运代理有限公司、江苏连云港港口股份有限公司东联港务分公司等。2014年，前五大供应商成本合计150.24万元，占25.40%；2013年，前五大供应商成本合计51.67万元，占17.90%。

股权结构及变动

公司股权结构如下：

• 王国瑞：1,808.64万股，53.99%。
• 王军：678.24万股，20.25%。
• 王晓燕：494.36万股，14.76%。
• 王玉：33.16万股，0.99%。
• 磐裕投资：335.60万股，10.02%。

公司曾经历股权变更与增资，2014年11月增加注册资本至3,334万元，并整体变更设立股份公司。

董事、监事、高管情况

公司董事、监事、高级管理人员在2014年12月22日至2017年12月21日期间任职，核心人员包括张曼、黄香等，未发生重大变动。

总结

江苏锦达保税仓储股份有限公司是一家专注于保税仓储及相关增值服务的企业，其业务主要集中在连云港地区。公司股权高度集中，实际控制人持股比例高达88.99%，存在一定的控制风险。公司面临短期偿债能力较弱、非经常性损益影响大、客户集中度高、仓储安全及政策变化等多重风险。尽管如此，公司已采取多项措施应对这些风险，包括完善治理结构、加强安全保障、拓展业务范围等。公司目前财务状况总体良好，但需关注其流动性及盈利能力的稳定性。