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深圳价之链跨境电商股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

深圳价之链跨境电商股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于跨境电子商务业务的股份公司，成立于2016年3月7日，注册资本为382.8908万元人民币。公司主要通过Amazon、eBay等第三方平台进行销售，业务模式为B2C跨境电商零售，属于互联网零售行业。公司目前的股权结构以甘情操和朱铃为主要控制人，两人合计持股69.67%，公司存在一定的实际控制人不当控制风险。

主要观点与关键信息

一、公司基本情况

• 公司全称为“深圳价之链跨境电商股份有限公司”，法定代表人为甘情操。
• 公司前身是“深圳价之链科技有限公司”，成立于2008年9月24日，后于2010年更名为“深圳价之链科技有限公司”。
• 公司主要经营范围包括计算机软件开发、货物及技术进出口、信息咨询等。
• 公司股票挂牌方式为协议转让，股票总量为382.8908万股，每股面值为1元。

二、股权结构与控制人

• 控股股东为甘情操（直接持股40.14%）和朱铃（直接持股27.22%），朱铃还通过共同梦想间接持股2.31%，两人合计持股69.67%。
• 甘情操担任董事长兼总经理，朱铃担任副总经理，两人对公司的重大事项具有决定性影响。
• 公司设立的股东包括苏州云联、唐灼林、前海胡扬、新余甄投等，其中苏州云联、新余甄投和前海胡扬为机构股东，合计持股26.37%。
• 公司未出现实际控制人变更，且股东之间除甘情操和朱铃为夫妻关系外，无其他关联关系。

三、公司风险提示

公司面临以下主要风险：

1. 行业竞争加剧：跨境电商行业竞争激烈，部分产品出现价格战，可能影响公司毛利率和盈利能力。
2. 第三方平台风险：公司依赖Amazon、eBay等平台销售，若平台政策变动或公司服务不达标，可能面临账号封停。
3. 交易纠纷风险：公司直接面对海外消费者，可能因商品质量、物流、售后等问题引发纠纷，影响平台口碑。
4. 政策变动风险：中国跨境电商政策尚不完善，未来政策变化可能影响公司持续经营。
5. 人力成本上升风险：公司为知识密集型，随着人力成本上升，可能影响利润。
6. 境外投资风险：公司在香港、美国设有子公司，面临当地法律与文化环境的不确定性。
7. 公司治理与内部控制风险：股份公司成立时间较短，内控体系尚未经过完整经营周期检验。
8. 实际控制人不当控制风险：甘情操和朱铃可能通过重大事项影响公司决策，偏离中小股东利益。

四、公司股本形成与变化

公司股本经历了多次变化，包括：

• 2008年：有限公司成立，注册资本300万元，甘情操和朱铃各出资150万元。
• 2010年：注册资本减资至50万元，甘情操和朱铃各出资25万元。
• 2012年：李玲受让朱铃3%股权，公司注册资本为290万元。
• 2015年4月：桂宁增资，注册资本增至298.97万元。
• 2015年5月：朱铃向共同梦想转让10.51%股权，张鹤、唐建设增资，注册资本增至320.86万元。
• 2015年6月：苏州云联、新余甄投、前海胡扬等增资，注册资本增至361.83万元。
• 2015年7月：唐灼林和涂海川增资，注册资本增至382.89万元。

五、主要股东情况

• 甘情操：董事长兼总经理，持股40.14%，为公司核心决策者。
• 朱铃：副总经理，持股27.22%，通过共同梦想间接持股2.31%。
• 共同梦想：朱铃为普通合伙人，持股8.38%，主要为员工持股平台。
• 苏州云联：持股5.27%，为机构股东，已履行私募基金备案。
• 唐灼林：自然人股东，持股5%，具备丰富的互联网从业经验。
• 前海胡扬：持股3.89%，为机构股东，已备案。
• 新余甄投：持股2.22%，为机构股东，已备案。

六、公司治理与内部控制

• 公司已建立较为完善的法人治理结构，包括股东大会、董事会、监事会。
• 但尚未制定专门针对关联交易、对外投资、对外担保等事项的管理制度。
• 公司治理机制需在挂牌后进一步完善，以满足全国中小企业股份转让系统的要求。

七、对赌协议与股东承诺

• 在公司增资过程中，部分股东与实际控制人约定对赌协议，若公司未能达到特定财务目标，股东有权要求回购股份。
• 截至2016年3月18日，所有对赌协议股东均签署承诺函，放弃回购权利。

结论

深圳价之链跨境电商股份有限公司是一家快速发展的跨境电子商务企业，其业务模式依赖于第三方平台，面临行业竞争、政策风险、交易纠纷、人力成本、境外投资及公司治理等多重风险。公司股权结构较为集中，实际控制人甘情操和朱铃对公司具有重要影响。公司通过多次增资和股权转让，逐步扩大股本规模，但相关对赌协议已被放弃。整体来看，公司具备一定的市场竞争力，但需在风险控制和治理机制上持续完善以确保长期稳定发展。