20141008-安信证券-晨会纪要_19页_793kb

报告摘要

2014年10月8日晨会纪要总结

核心内容概述

2014年10月8日的晨会主要围绕房地产、通信、传媒、计算机等行业进行了深入分析，并对部分上市公司进行了评论。同时，还涵盖了财经要闻、行业表现、基金发行及增发信息等内容。

主要观点与关键信息

行业评论

房地产

基本面回升：预计房地产市场将在未来2-3个季度完成库存消化，之后整体供需平衡，房价将逐步上涨，一线城市将提前。
推荐标的：继续看好地产股，推荐招商地产、保利地产、万科、华夏幸福等龙头，新增关注银亿股份。
政策影响：央行放松房贷政策，对改善型和投资型需求有刺激作用，但楼市不会因此走牛。

通信

推荐主线：继续推荐通信转型及军工北斗，重点关注信威集团、杰赛科技、海格通信、振芯科技、合众思壮等。
行业趋势：通信行业面临转型，政策导向和市场趋势推动，建议关注具有执行力和业绩支撑的标的。

传媒

主题投资：改革和转型主题继续延续，关注北京旅游、体育主题、国企改革、数字营销板块。
推荐标的：包括华录百纳、人民网、中南重工、光线传媒等，同时关注宋城演艺、瑞茂通等。

计算机

政策推动：中央军委强调加强军队信息安全，信息安全行业将全面拓展。
投资建议：重点关注卫士通、北信源、绿盟科技、启明星辰、长城信息等。

公司评论

沙隆达A

整合进展：与ADAMA的合作进展快于市场预期，预计承接部分定制业务。
估值提升：目前PE为14倍，被严重低估，维持买入-A评级，目标价格20元。

汤臣倍健

业绩符合预期：前三季度净利润增长25%-45%，符合市场预期。
战略转型：通过提升服务力和创新推动转型，预计未来几年收入保持30%左右增长。
投资建议：维持“买入-A”评级，目标价36.8元。

财经要闻

PMI数据：中国9月制造业PMI为51.1%，与8月持平；非制造业PMI跌至八个月低点。
政策调整：国务院发布加强地方政府性债务管理意见，强调规范举债行为。
进口政策：国家工商总局对水货汽车松绑，进口豪车或降价20%。
物流规划：国务院印发物流业发展中长期规划，目标到2020年物流业增加值占GDP比重达7.5%。
证券开户费：启动“一码通”改革，A股开户费降低56%。
公车清理：全国清理清退超11万辆公车及16万余名“吃空饷”人员。
央行货币政策：继续实施稳健货币政策，降准降息可能性不大。
国际动态：IMF下调全球经济增长预期，德国工业产值大幅下跌。

市场动态

全球股市：多数下跌，美国、欧洲股市跌幅均超1%。
新股上市：兰石重装、电光科技、飞凯材料、京天利、花园生物等5只新股10月9日上市。
基金发行：多家公司发布基金发行信息，涉及债券型、混合型等。

行业表现

前五名

计算机：1周5.9%，3个月27.1%，1年59.8%
通信：1周5.0%，3个月22.1%，1年26.7%
农林牧渔：1周5.0%，3个月34.1%，1年35.0%
煤炭：1周4.8%，3个月27.4%，1年-2.6%
电力设备：1周4.6%，3个月28.4%，1年39.2%

后五名

家电：1周0.1%，3个月10.9%，1年28.7%
银行：1周0.8%，3个月8.0%，1年-0.2%
餐饮旅游：1周1.1%，3个月28.5%，1年36.9%
房地产：1周1.6%，3个月24.2%，1年16.0%
石油石化：1周1.9%，3个月16.5%，1年17.3%

公司增发信息

公司代码	公司名称	发行方式	发行数量(万股)	方案进度	预案公告日	定价依据
300123	太阳鸟	定向	5072.46	董事会预案	20141008	8.28元/股
000158	常山股份	定向	44105.56	董事会预案	20140930	4.92元/股
000560	昆百大A	定向	30000.00	董事会预案	20140930	7.82元/股
000998	隆平高科	定向	30100.00	董事会预案	20140930	11.88元/股
002449	国星光电	定向	4500.00	董事会预案	20140930	9.13元/股
002479	富春环保	定向	16833.02	董事会预案	20140930	7.52元/股
002709	天赐材料	定向	818.00	董事会预案	20140930	32.37元/股
300290	荣科科技	定向	2457.47	董事会预案	20140930	15.87元/股
300369	绿盟科技	定向	607.32	董事会预案	20140930	57.40元/股
430062	中科国信	定向	400.00	董事会预案	20140930	9.51元/股
430394	伯朗特	定向	488.00	董事会预案	20140930	1.00元/股
430480	辰维科技	定向	158.90	董事会预案	20140930	5.03元/股
600109	国金证券	定向	22211.25	董事会预案	20140930	20.26元/股
600299	*ST新材	定向	17156.86	董事会预案	20140930	4.08元/股
600381	*ST贤成	定向	48938.83	董事会预案	20140930	8.01元/股
600419	天润乳业	定向	1405.83	董事会预案	20140930	18.85元/股

增发预案信息

公司代码	公司名称	发行方式	发行数量(万股)	方案进度	预案公告日	定价依据
300123	太阳鸟	定向	5072.46	董事会预案	20141008	8.28元/股
000158	常山股份	定向	44105.56	董事会预案	20140930	4.92元/股
000560	昆百大A	定向	30000.00	董事会预案	20140930	7.82元/股
000998	隆平高科	定向	30100.00	董事会预案	20140930	11.88元/股
002449	国星光电	定向	4500.00	董事会预案	20140930	9.13元/股
002479	富春环保	定向	16833.02	董事会预案	20140930	7.52元/股
002709	天赐材料	定向	818.00	董事会预案	20140930	32.37元/股
300290	荣科科技	定向	2457.47	董事会预案	20140930	15.87元/股
300369	绿盟科技	定向	607.32	董事会预案	20140930	57.40元/股
430062	中科国信	定向	400.00	董事会预案	20140930	9.51元/股
430394	伯朗特	定向	488.00	董事会预案	20140930	1.00元/股
430480	辰维科技	定向	158.90	董事会预案	20140930	5.03元/股
430518	嘉达早教	定向	350.00	董事会预案	20140930	6.60元/股
600109	国金证券	定向	22211.25	董事会预案	20140930	20.26元/股
600299	*ST新材	定向	17156.86	董事会预案	20140930	4.08元/股
600381	*ST贤成	定向	48938.83	董事会预案	20140930	8.01元/股
600419	天润乳业	定向	1405.83	董事会预案	20140930	18.85元/股
600537	亿晶光电	定向	11977.00	董事会预案	20140930	10.25元/股
600973	宝胜股份	定向	14955.25	董事会预案	20140930	8.10元/股
830777	金达莱	定向	500.00	董事会预案	20140930	26元/股
830875	千草生物	定向	400.00	董事会预案	20140930	7.14元/股
830908	普诺威	定向	500.00	董事会预案	20140930	2元/股
000826	桑德环境	定向	16347.50	董事会预案	20140929	21.41元/股
002153	石基信息	定向	5455.06	董事会预案	20140929	51.52元/股
830792	创新科技	定向	800.00	董事会预案	20140929	5元/股
830902	长仪股份	定向	478.00	董事会预案	20140929	3元/股
831143	焕鑫股份	定向	500.00	董事会预案	20140929	6元/股
000564	西安民生	定向	14868.11	董事会预案	20140927	4.17元/股
000564	西安民生	定向	19070.03	董事会预案	20140927	4.63元/股
300095	华伍股份	定向	519.21	董事会预案	20140927	9.63元/股
430740	中天超硬	定向	333.33	董事会预案	20140927	8.40元/股
000807	云铝股份	定向	53000.00	董事会预案	20140926	4.51元/股

总结

该日晨会聚焦于多个行业及公司的分析，重点关注了房地产、通信、传媒、计算机等行业的发展前景及投资建议。同时，对部分公司如沙隆达A和汤臣倍健进行了深入点评，指出其在政策影响下的表现及未来增长潜力。财经要闻部分涵盖了PMI数据、地方债务管理、进口政策、物流规划等重要信息。此外，还提供了市场动态及增发信息，为投资者提供了全面的参考。

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