20161114-莫尼塔投资-F-SCORE量化行业轮动周报_风起看非银_周期撑底仓_12页_5mb

F-Score 量化行业轮动周报总结

核心内容

本报告基于F-Score量化行业轮动模型，对29个中信一级行业进行周度及日度趋势分析，旨在为投资者提供行业配置建议。

主要观点

• PPP主线持续强势：建筑和建材行业在日级别和周级别均表现强劲，电力及公用事业则处于回调状态。
• 煤炭价格回调：煤炭价格结束了18周上涨，建议持有者在高位获利了结。
• 非银金融与有色金属表现亮眼：非银金融和有色金属在日级别跑赢近25个行业，纺织服装在日级别进入强势区域，有望继续上涨。
• 轻工制造、通信与综合面临下行风险：这三个行业在日级别持续下跌，未来可能进入跑输区域，建议持有者减仓或谨慎加仓。

关键信息

行业表现

• 建筑：周级别与日级别均保持强势，未来仍可关注。
• 建材：第二波行情开启，周日级别均稳居跑赢区域。
• 电力及公用事业：回调持续，处于跌平状态。
• 煤炭：价格回落趋稳，周日级别仍位居高位，但基本面稳定，不支撑非理性上涨。
• 非银金融：持续攀升，日级别跑赢近25个行业。
• 有色金属：持续强势，日级别跑赢近25个行业。
• 纺织服装：周日级别稳步上升，日级别进入强势区域，冬季及双十一带动需求。
• 轻工制造：日级别大幅下跌，周级别尚未进入跑输区域，但中长期面临下行风险。
• 通信：日级别下跌，处于弱势区域，中长期可能跑输。
• 综合：日级别下跌，周级别尚未跑输，但未来可能进入跑输区域。

行业配置建议

上期预测回顾

• 建筑/建材：表现符合预期，周排名第二、第三。
• 非银金融/有色金属：上行拐点已现，行情持续。
• 通信/综合：排名下滑，进入弱势区域。

附录：行业轮动图

报告附有各行业的周级别和日级别轮动图，用于更直观地展示行业趋势变化。

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本报告仅供参考，不构成投资建议或决策依据，亦不承担法律责任。

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