国家金融与发展实验室-2021银行业运行分析与2022年展望-21页_3mb

NIFD季报总结

核心内容概述

《NIFD季报》由国家金融与发展实验室主编，曾刚和王伟执笔，于2022年2月发布。报告系统分析了2021年全球金融市场、国内宏观经济、银行业运行等领域的动态，并对相关金融风险进行了评估。报告结构清晰，内容涵盖宏观环境、经营情况、运行展望、负债成本与资产质量、数字化转型等方面。

主要观点

1. 银行业经营情况

• 资产规模平稳增长：2021年末，我国银行业金融机构本外币资产达345万亿元，同比增长7.8%。其中，商业银行总资产为288.6万亿元，同比增长8.6%。
• 盈利能力改善：2021年商业银行累计实现净利润2.2万亿元，同比增长11.9%，主要得益于经济恢复、不良资产核销力度加大、债市利率下行及2020年低基数效应。
• 净息差小幅下降：2021年末净息差为2.08%，同比下降2BP。农商行净息差下降幅度最大，为-16BP，主要受贷款利率下行及负债成本控制效果不均影响。
• 不良资产控制成效显著：不良贷款总额为2.85万亿元，增速降至5.4%，连续五个季度下降。不良贷款率1.73%，同比下降11BP，但农商行不良率仍较高，为3.63%。
• 风险抵补能力提升：拨备覆盖率升至197%，但城商行和农商行仍低于平均水平。农商行拨备覆盖率仅为129%，接近监管安全区间。
• 流动性保持稳定：整体流动性比例为60.3%，流动性覆盖率145.3%，均高于监管要求。但中小银行流动性风险依然突出。
• 资本充足率改善：核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为10.78%、12.36%、15.13%，较年初均有提升。中小银行资本补充压力较大。

2. 2022年运行展望

• 支持重点领域与薄弱环节：加大对“十四五”规划项目、新基建、小微企业、绿色金融、乡村振兴等领域的信贷支持。
• 防范化解金融风险：坚持“稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹”的方针，稳妥处置高危金融机构，防范房地产和地方融资平台相关风险。
• 深化中小银行改革：城商行推动合并重组，农商行深化省联社改革，强化市场化、企业化运作，提升服务“三农”能力。
• 聚焦负债成本与资产质量：加强负债成本管理，优化资产负债结构；重点防范房地产市场及弱资质地方融资平台风险。
• 加快数字化转型：监管引导下，数字化转型加速，中小银行需结合属地资源，提升数据洞察与智能技术应用，打造差异化竞争能力。

关键信息

宏观环境

• 2021年全球经济复苏分化，下半年增长动能减弱，通胀、债务、资产泡沫等风险积累。
• 我国货币政策以稳为主，M2和社融增速分别为9.0%和10.3%，宏观杠杆率下降至272.5%。
• 人民币汇率保持基本稳定，LPR下行推动企业贷款利率降至历史最低。

监管政策

• 强化公司治理、风险防范、资产负债优化、资管转型等监管方向。
• 发布《系统重要性银行附加监管规定》，推动资本补充，优化资产结构。
• 规范表外业务，推动理财净值化转型，加强存款利率上限管理。

风险管理

• 不良资产余额增速下降，但零售类不良增长较快，处置难度大。
• 资本充足率整体改善，但中小银行仍面临资本补充压力。
• 流动性管理需进一步加强，尤其对中小银行而言，流动性风险仍是重点。

未来重点

• 2022年银行需在支持实体经济、防控金融风险、改革与资本补充、负债成本管理、资产质量优化及数字化转型等方面持续发力。

总结

《NIFD季报》全面总结了2021年我国银行业在复杂宏观经济环境下的运行表现，并对2022年的重点工作进行了前瞻分析。银行业整体表现平稳，资产质量改善，盈利能力回升，但不同机构间存在明显分化。未来，银行需在支持实体经济、防范风险、深化改革、优化负债与资产结构、推进数字化转型等方面持续努力，以实现高质量发展。