20230623-国海证券-计算机事件点评_LLM算法备案_清单发布_商业化应用可期_4页_407kb

核心观点

AI政策红利释放，助推大模型商业化应用。

1. 政策落地：首批“深度合成服务算法备案清单”发布，涵盖41款算法。

   • 意义：贯彻2022年网信办规定的具体措施，预示AI监管进入执行阶段。
   • 影响：利好国内AI企业，推动技术合规化与产业规范化发展。

2. 全球监管趋严：中美欧加速AI法规建设，未来政策红利持续释放。

   • 中国：“生成式人工智能服务管理办法”（征求意见稿）明确主体责任。
   • 欧洲：《人工智能法案》草案通过。
   • 目标：风险防控与技术安全，促进AI健康可持续发展。

3. 技术进展：大模型不断演进，商业化进程加速。

   • 代表产品：讯飞星火认知大模型V15等，能力持续升级。
   • 预期：具备垂类数据优势的行业大模型将陆续推出，政策落地将促进应用场景扩展。

4. 投资建议

   • 领域：
     • 算力环节：浪潮信息、工业富联、中科曙光等；
     • 大模型环节：科大讯飞、百度、阿里巴巴、腾讯控股等；
     • AI应用环节：金山办公、万兴科技、同花顺等。
   • 预测：维持AI行业“推荐”评级。

5. 风险提示

   • 宏观经济波动；技术迭代不及预期；市场竞争加剧；中美博弈不确定；业绩风险等。