20230625-华安证券-互联网传媒行业周报_首批算法备案清单发布_腾讯云公布行业大模型研发进展_苹果发布Vision_Pro开发者工具包_34页_1mb
报告摘要
媒体及AI行业研究周报 - 关键发现与展望
核心市场动态
📄 股价表现
本周（2023-06-19至2023-06-23）：上证指数下跌23%，创业板指收跌257%，沪深300指数跌幅达251%；港股科技板块恒生科技指数周跌幅837%，美股纳斯达克指数录得-144%，CHT-GPT指数收跌843%（数据截至2023年6月23日）[1]。
🎬 传媒板块表现
传媒板块指数单周暴跌578%，电商与服务业指数下跌538%，教育指数收跌337%，海外AI赛道部分宽基指数同样出现显著调整。
区域与行业政策变化
✅ ⚖ 国内AI监管新进展：国家网信办公布首批深度合成算法备案清单，含腾讯、阿里、百度等26家企业41款算法备案。未备案应用后续将面临不予上架等处置措施[2]。
✅ 🚀 国产AI能力加速落地：腾讯云宣布行业模型精选商店标杆，联合22家企业共建MaaS平台降低产业应用门槛；清华大学推出100亿参数联网问答系统性能超越OpenAI WebGPT，昆仑万维、中文在线等加速AIGC应用测试[3]。
产业链核心动态
🔧 技术路线再演进
- Midjourney发布5.2版本改进多倍图像扩展能力[4]。
- StabilityAI开源66亿参数StableDiffusion XL-0.9模型，实现图像对图像生成等进阶功能[4]。
- Apple VisionOS SDK发布将构建空间计算生态。
🛍️ 应用与生态发展趋势
笛卡尔实验室公布第二代高通音频平台革新游戏电竞体验；抖音等平台AIGC工具提升内容创作效率；B站电商实现广告收入同比增长400%[5]。
投资建议
💡 重点分析维度：
- 头部技术企业：阿里-SW（09988）、腾讯（00700）、百度-SW（9888.HK）
- 差异化AI玩家：昆仑万维、美图公司、汤姆猫
- 元宇宙先行者：苹果VisionOS平台、英伟达GPU
- 垂直应用赛道：游戏出海（紫天科技）、影视AI（华策、光线）
优选公司
🍿 游戏领域：恺英网络（002291.SZ）、三七互娱（002605.SZ）、游族网络（002179.SZ）、汤姆猫（002967.SZ）
📈 消费内容领域：上海电影（601595.SH）、芒果超媒（300719.SZ）、吉宏股份（002803.SZ）
🌐 海外市场关注：苹果VisionOS SDK、高通5G音频平台投资机会
风险提示
⚠️ 政策扰动风险：AI算法备案进展不及预期
⚠️ 技术兑现风险：行业大模型落地进度不及预期
⚠️ 流量竞争升级风险：短视频平台政策收紧影响影视广告场景
附录：行业数据速览
🔍 AI热点追踪
• ChatGPT接入深度增加：蓝色光标、利欧股份积极对接国内模型[6]
• 数字人矩阵加快构建：天娱数科、遥望科技布局虚拟数字资产商业化[7]
• 知识版权确权升级：人民网AIGC检测工具（AIGC-X）进入公测[8]
注：
[1] 数据基于华安证券研究所整理
[2] 根据国家网信办官网备案信息
[3] 数据整合自公开财报披露及公司公告
[4] 来源：机器之心、量子位等技术媒体
[5] 综合自快手财报、B站电商公告等
[6] 蓝色光标投资者互动信息
[7] 天娱数科投资价值报告摘要
[8] 人民网官网公告（2023-03-01）
报告日期：2023-06-25
分析师：金荣/S0010521080002
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