【光大固收】债券关注信息-20210408-光大证券-33页_299kb

债券关注信息总结（2021年4月8日）

核心内容概览

以下为2021年4月8日债券市场关注的主要信息汇总，涵盖多个发行主体的重大事项公告及债券相关信息：

---

一、发行主体重大事项公告

1. 江苏瀚瑞投资控股有限公司

• 事项：瀚瑞控股子公司大港股份部分股份被司法冻结，新世纪评级将密切关注该事项对债券信用质量的影响。
• 企业性质：地方国有企业
• 第一大股东：镇江市人民政府
• 持股比例：100.00%
• 所属行业：建筑装饰
• 主体评级：AA+

2. 贵阳市城市轨道交通集团有限公司

• 事项：党委书记、董事长接受纪律审查和监察调查，中诚信国际将持续关注事件进展及其对公司信用的影响。
• 企业性质：地方国有企业
• 第一大股东：贵阳市人民政府国有资产监督管理委员会
• 持股比例：96.57%
• 所属行业：交通运输
• 主体评级：AA+

3. 厦门海沧投资集团有限公司

• 事项：取消发行“21海沧投资MTN001”，计划另择时机重新发行。
• 企业性质：地方国有企业
• 第一大股东：厦门市海沧区人民政府
• 持股比例：100.00%
• 所属行业：综合
• 主体评级：AA+

4. 中国核能电力股份有限公司

• 事项：择机重新发行“21核电股份MTN001”。
• 企业性质：中央国有企业
• 第一大股东：中国核工业集团有限公司
• 持股比例：64.11%
• 所属行业：公用事业
• 主体评级：AAA

5. 无锡灵山文化旅游集团有限公司

• 事项：取消发行“21灵山GN001”，计划择时重新发行。
• 企业性质：地方国有企业
• 第一大股东：无锡市灵山景区管理中心
• 持股比例：51.00%
• 所属行业：休闲服务
• 主体评级：AA+

6. 江西赣粤高速公路股份有限公司

• 事项：国有股份无偿划转，将116,536,810股股份划转至江西省港航建设投资集团有限公司。
• 企业性质：地方国有企业
• 第一大股东：江西省交通投资集团有限责任公司
• 持股比例：52.51%
• 所属行业：交通运输
• 主体评级：AAA

7. 上海久事(集团)有限公司

• 事项：所持中国太保1.6亿股A股股份无偿划转至上海国际集团有限公司。
• 企业性质：地方国有企业
• 第一大股东：上海市国有资产监督管理委员会
• 持股比例：100.00%
• 所属行业：交通运输
• 主体评级：AAA

8. 江阴市公有资产经营有限公司

• 事项：2021年累计新增借款占2020年末净资产的23.24%。
• 企业性质：地方国有企业
• 第一大股东：江阴市人民政府国有资产监督管理办公室
• 持股比例：100.00%
• 所属行业：公用事业
• 主体评级：AA+

9. 东莞证券股份有限公司

• 事项：2021年累计新增借款占2020年末净资产的30.58%。
• 企业性质：地方国有企业
• 第一大股东：广东锦龙发展股份有限公司
• 持股比例：40.00%
• 所属行业：非银金融
• 主体评级：AA+

10. 中金公司

• 事项：当年累计新增借款占上年末净资产的44.38%。
• 企业性质：中央国有企业
• 第一大股东：中央汇金投资有限责任公司
• 持股比例：40.11%
• 所属行业：非银金融
• 主体评级：AAA

11. 济南轨道交通集团有限公司

• 事项：2021年累计新增借款超过2020年末净资产的60%。
• 企业性质：地方国有企业
• 第一大股东：济南市人民政府国有资产监督管理委员会
• 持股比例：100.00%
• 所属行业：交通运输
• 主体评级：AAA

12. 荣盛石化股份有限公司

• 事项：当年累计新增借款占2020年末未经审计净资产的46.06%。
• 企业性质：民营企业
• 第一大股东：浙江荣盛控股集团有限公司
• 持股比例：61.16%
• 所属行业：化工
• 主体评级：AAA

13. 无锡惠开经济发展集团有限公司

• 事项：2020年累计新增对外提供担保占2019年末净资产的53.76%。
• 企业性质：地方国有企业
• 第一大股东：无锡惠山高科有限公司
• 持股比例：100.00%
• 所属行业：建筑装饰
• 主体评级：AA

14. 华润资产管理有限公司

• 事项：当年累计新增借款占上年末净资产的51.73%。
• 企业性质：中央国有企业
• 第一大股东：华润金控投资有限公司
• 持股比例：100.00%
• 所属行业：NA
• 主体评级：AAA

15. 中交地产股份有限公司

• 事项：累计新增担保占2019年末净资产的27.00%。
• 企业性质：中央国有企业
• 第一大股东：中交房地产集团有限公司
• 持股比例：53.32%
• 所属行业：房地产
• 主体评级：AA+

16. 联发集团有限公司

• 事项：2021年度累计新增借款占上年末净资产的23.87%。
• 企业性质：地方国有企业
• 第一大股东：厦门建发股份有限公司
• 持股比例：95.00%
• 所属行业：房地产
• 主体评级：AA+

17. 中建投租赁股份有限公司

• 事项：当年累计新增借款占上年末净资产的43.45%。
• 企业性质：中央国有企业
• 第一大股东：中国建银投资有限责任公司
• 持股比例：74.96%
• 所属行业：NA
• 主体评级：AAA

18. 武汉生态环境投资发展集团有限公司

• 事项：4月22日召开“19武汉航空MTN002”持有人会议，涉及重大资产重组。
• 企业性质：地方国有企业
• 第一大股东：武汉市人民政府国有资产监督管理委员会
• 持股比例：100.00%
• 所属行业：建筑装饰
• 主体评级：AA+

19. 孚日集团股份有限公司

• 事项：4月26日召开“孚日转债”2021年第一次债券持有人会议。
• 企业性质：地方国有企业
• 第一大股东：高密华荣实业发展有限公司
• 持股比例：18.72%
• 所属行业：纺织服装
• 主体评级：AA

20. 唐山冀东水泥股份有限公司

• 事项：主承销商将于4月22日召开“18冀东水泥MTN001”2021年第一次持有人会议。
• 企业性质：地方国有企业
• 第一大股东：冀东发展集团有限责任公司
• 持股比例：30.00%
• 所属行业：建筑材料
• 主体评级：AAA

21. 盘锦市双台子区经济开发投资有限公司

• 事项：4月15日召开“15盘锦双台债/PR盘经开”2021年第一次债券持有人会议，拟提前兑付全部未偿还本金及应计利息。
• 企业性质：地方国有企业
• 第一大股东：盘锦富祥实业有限公司
• 持股比例：91.22%
• 所属行业：建筑装饰
• 主体评级：AA-

22. 华晨汽车集团有限公司

• 事项：4月20日召开合并重整案第一次债权人会议。
• 企业性质：地方国有企业
• 第一大股东：未明确
• 持股比例：未明确
• 所属行业：交通运输
• 主体评级：未明确

---

二、主要观点

1. 企业信用风险关注：

   • 多家地方国有企业及中央企业出现股份冻结、纪律审查、担保增加等事项，可能影响其信用状况。
   • 例如，瀚瑞投资、贵阳轨道、无锡灵山、华润资产、中建投租赁等公司均出现新增借款或担保比例较高，需关注其偿债能力。

2. 债务管理与市场波动：

   • 市场波动导致部分公司选择取消或推迟发行债券，如厦门海沧、无锡灵山、中国核能电力等。
   • 部分公司新增借款比例超过20%，需警惕债务增长对财务状况的影响。

3. 股权与资产划转：

   • 上海久事集团、江西赣粤高速等公司涉及股权无偿划转，可能对股权结构及公司治理产生影响。

4. 债券持有人会议召开：

   • 多家发行主体召开债券持有人会议，涉及提前兑付、债务清偿、担保等事项，表明公司可能面临债务压力或财务调整。

---

三、关键信息

• 股份冻结与纪律审查：瀚瑞投资、贵阳轨道、上海久事等公司涉及股权冻结或高管被调查，可能影响信用评级。
• 新增借款比例：多家公司新增借款比例较高，如济南轨道（60%）、荣盛石化（46.06%）、华润资产（51.73%）等，需关注债务压力。
• 担保比例：无锡惠开、中交地产、联发集团等公司新增担保比例较高，可能影响偿债能力。
• 债券发行变动：部分公司取消或推迟发行，如厦门海沧、无锡灵山等，反映市场环境影响。
• 资产重组与股权划转：武汉生态集团、江西赣粤高速等公司涉及资产或股权划转，可能影响公司结构和运营。

---

四、总结

上述信息表明，2021年4月初，多个发行主体在债务管理、股权变动、担保增加等方面出现重要动态。这些事件可能对公司的信用状况和债务偿还能力产生影响，需持续关注其后续进展及对债券市场的影响。