20230907-川财证券-研究所晨报_7页_387kb

财务与市场数据

• 市场表现：

  • 北向资金9月6日净流入0.41亿元。
  • 原油价格持续上涨，通胀预期升高，美联储维持不加息但暂无降息预期。
  • 人民币汇率受此影响承压回落。

• 光伏价格：

  • 太阳能级多晶硅最新价格全线上涨，9月6日硅料价格第8次整体上调。
  • N型料本周均价达923万元/吨，环比上涨110%；单晶复投料均价822万元/吨，环比上涨136%。

• 经济政策：

  • 上海市房管局召开中介讨论会，国资委召开司库体系建设推进会。
  • 工信部9月4日发布《电力装备行业稳增长工作方案》，计划未来两年主营业务收入和工业增加值年均增速分别达9%以上和9%左右。

行业与观点分析

1. 电力装备行业

   • 政策方向：强化重大工程引领，鼓励采购攻关电力装备；修订重大技术装备推广应用目录，推动示范应用。
   • 国际市场拓展：巴基斯坦及与发展中国家合作，推动电力项目落地。
   • 产业链发展：推动风电、核电关键零部件攻关，支持数字化、智能化融合。
   • 建议关注：国电南瑞、许继电气、隆基绿能、金风科技等龙头企业，以及“专精特新”企业。

2. 特斯拉FSD

   • 特斯拉2023年9月6日宣布FSD已正式推出，具备L2+级别功能，或逐步向L3靠拢。
   • 中信证券认为入华后有望引领智能汽车行业变革，建议关注自动驾驶产业链如兴民智通、豪恩汽电等。

3. 川渝制造业

   • 强化智能制造和工业互联网，启动“八大行动”，推广数字化、绿色化、智能化发展。
   • 区域经济绿色转型带动产业升级，促进相关企业增长。

4. 其它市场动态

   • 沙特延长石油减产至年底，导致国际能源价格上涨。
   • 上海人民币汇率受美元利率预期影响承压。

风险提示

• 政策落地不及预期、核心技术国产化失败。
• 宏观经济变化可能对资产价格产生影响。