20250722-华宝证券-公募基金量化遴选类策略指数跟踪周报_市场情绪回暖风偏提升_股基增强策略指数持续新高_9页_905kb

公募基金周报（2025年07月）总结

市场动态：
2025年7月，A股权益市场维持强势上行，受多重利好因素支撑，如政策支持和经济复苏迹象。前期调整的科技板块逐步企稳，整体情绪回暖，指数突破关键点位。美股虽高位震荡，但关税风险波动影响有限。

板块与策略表现：
红利风格板块二季度调整，导致常青低波组合表现小幅逊于基准，但红利低波策略指数仍保持正收益，凸显稳健属性。股基增强策略指数持续创新高，周度收益达1.558%，弹性较强，在牛市中表现优异。现金增利基金策略跑赢基准，周度收益0.028%，适合低风险配置。海外权益配置基金本周小幅下跌，收益-0.376%，但中长期机会仍存。

量化观点：
分析师建议优先配置股基增强策略，次选常青低波和现金增利，海外权益需关注回调机会。报告指出，A股内部弹性与防御板块对比，建议平衡风险与收益；美股短期高位风险需警惕，但长期基本面支撑其趋势。

风险管理：
市场波动、板块轮动和模型失效是主要风险。基金组合表现依赖历史数据，未来不确定性较高。投资者应关注政策变化和全球经济动态。

总结展望：
当前市场势头支撑工具化基金组合，提供建立性配置选择，但需谨慎应对短期风险。长期来看，科技和全球化配置可能带来机会，而短期需等待市场消化不确定性。