20240925-上海证券-汽车与零部件行业周报_乐道L60_极氪7X上市_自主车企东南亚市场布局推进_11页_596kb

汽车行业周报总结（2024.9.16-2024.9.20）

核心内容

本报告总结了2024年9月16日至20日中国汽车行业的市场表现、行业数据、近期动态及投资建议。

主要观点

• 市场回暖：9月车市整体呈现回暖趋势，乘用车市场零售量与批发量均实现同比增长，新能源汽车市场表现尤为突出，零售量同比增长63%。
• 政策推动：以旧换新政策持续发力，带动新车销售增长，商务部平台累计收到补贴申请超104万份，带动新车销售额约1300亿元。全国几乎所有省份已出台并落实汽车置换补贴政策。
• 新车上市：乐道L60与极氪7X两款新车型正式上市，进一步加剧了纯电SUV市场竞争。
• 海外市场布局：自主车企加快东南亚市场布局，长城汽车与越南成安集团合作，广汽埃安进军菲律宾市场。
• 投资建议：整车板块建议关注长安汽车、比亚迪、长城汽车、江淮汽车等布局混动和海外市场的企业；零部件板块建议关注智能化、轻量化及其他零部件相关企业。

关键信息

市场表现

• 行业整体表现：申万汽车板块周涨跌幅为+2.19%，在31个申万一级行业中排名第7，表现优于沪深300指数（+1.32%）。
• 子板块表现：
  • 汽车零部件涨幅最大（+2.77%）
  • 汽车服务涨幅最小（+0.97%）
• 行业涨幅前五公司：
  • 云内动力（+21.74%）
  • 万安科技（+12.04%）
  • 瑞鹄模具（+11.64%）
  • 星宇股份（+10.53%）
  • 恒帅股份（+10.32%）
• 行业跌幅前五公司：
  • 路畅科技（-12.31%）
  • 华密新材（-6.70%）
  • 华阳变速（-6.56%）
  • 天成自控（-5.96%）
  • 九号公司-WD（-4.44%）

行业数据跟踪

• 乘用车市场：
  • 9月1-15日零售量82.8万辆，同比+18%，环比+12%
  • 批发量86.8万辆，同比+9%，环比+45%
• 新能源乘用车市场：
  • 零售量44.5万辆，同比+63%，环比+12%
  • 批发量44.1万辆，同比+49%，环比+29%
• 原辅材料价格：
  • 热轧价格3140元/吨（+0.32%）
  • 铝锭价格19820元/吨（+0.81%）
  • 镁锭价格19480元/吨（-0.92%）
  • 顺丁橡胶价格16100元/吨（+4.55%）
  • 天然气价格5147元/吨（-2.20%）

行业动态

• 政策支持：郑州、河南等地积极支持消费品以旧换新，已统筹补贴资金86亿元，郑州市分配资金22亿元。
• 车企动态：
  • 腾势汽车成为比亚迪独资品牌
  • 长城汽车在越南启动CKD工厂项目，计划2025年底实现越南造
  • 蔚来推出全新品牌乐道L60，起售价20.69万元
  • 广汽埃安在菲律宾开设首家旗舰展厅，进军菲律宾市场
  • 极氪7X正式上市，起售价22.99万元

新车上市情况

投资建议

• 整车：关注长安汽车、比亚迪、长城汽车、江淮汽车等布局混动和海外市场的企业。
• 零部件：
  • 智能化：伯特利、保隆科技
  • 轻量化：拓普集团、爱柯迪、文灿股份、凌云股份、亚太科技、博俊科技、瑞鹄模具
  • 其他：豪能股份、隆盛科技、云意电气、银轮股份

风险提示

1. 新车型上市表现不及预期
2. 供应链配套不及预期
3. 零部件市场竞争激烈化