对比低空经济，看车路云一体化的机会_20页_5mb

报告摘要

车路云一体化作为智能网联汽车和自动驾驶的重要发展方向，已进入大规模建设阶段，而低空经济虽然概念早，但政策和产业化进程相对滞后。本文通过对比两者的政策推动、产业化进展、产业链结构、市场空间及市场表现，探讨车路云一体化的潜在机会。

政策推动和技术优势：
- 车路云一体化经历了多年的政策铺垫和顶层设计，当前已进入大规模建设阶段，具备更完善的政策体系和标准文件。
- 低空经济政策体系尚不完善，标准文件仍处于制定阶段，尚未进入大规模试点。
产业化进展：
- 车路云一体化产业已进入试点建设阶段，具备较成熟的基础设施和招投标项目，建设节奏和规模领先于低空经济。
- 低空经济仍处于产品发布和应用探索初期，招投标项目以规划和前期准备为主，投资规模较小。
产业链对比：
- 车路云和低空经济产业链均可分为主机制造端、基础设施端、服务平台端。
- 基础设施端是两者的共同重点，智能化路侧设施在车路云中发展更快，而低空经济在通导监和空管系统方面进展显著。
市场空间：
- 车路云一体化市场空间更大，预计到2030年将达到2.6万亿元。
- 低空经济中期市场规模或稍低于车路云一体化，但长期增长潜力大。
市场表现：
- 基建端在车路云和低空经济中均表现突出，尤其在招投标项目和政策支持下，智能化路侧设施和空管系统成为市场热点。

车路云一体化：
- 2015年《中国制造2025》首次提出智能网联汽车概念。
- 2020年《智能汽车发展战略》出台，明确车路云一体化为自动驾驶发展重点。
- 2023年《国家车联网产业标准体系建设指南》等文件推动车路云一体化进入规模化建设阶段。
- 2024年北京发布百亿订单，标志着车路云一体化进入建设高峰期。
低空经济：
- 2010年首次提出低空空域管理改革，但政策推进缓慢。
- 2021年低空经济首次写入国家规划，2023年《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》出台，推动低空经济进入战略发展阶段。
- 2024年两会将低空经济列为新增长引擎，相关政策文件逐步完善。

车路云一体化：
- 已经历封闭测试场、公开道路、先导应用、车路云试点四个阶段。
- 北京、武汉等城市已发布大规模车路云一体化项目，投资规模大且明确。
- 招投标项目聚焦基础设施建设，如路侧感知、网联、云控等，规模和金额领先。
低空经济：
- 处于空域改革试点、密集试飞、先导应用阶段，尚未进入大规模试点。
- 招投标项目以前期准备和基础设施建设为主，金额相对较少。
- 低空经济产业链较长，技术壁垒高，未来体量大但目前仍存在技术短板。

产业链板块	车路云一体化	低空经济
主机制造端	智能网联汽车发展更快，技术更成熟，未来增量主要为OBU装载	航空器制造产业链长，技术壁垒高，未来体量大但仍有技术短板
基础设施端	智能化路侧设施技术突破快，政策支持强，推进速度更快	基础设施多由政府投入，集中在航路设计、通导监设备、智联网平台搭建，建设节奏较慢
服务平台端	云控平台产值增量有限但增速可观	空管系统是低空运行保障，SILAS为典型实践，多技术融合或成趋势

车路云一体化：
- 预计到2030年，整体市场规模将达到2.6万亿元。
- 智能化路侧基础设施有望成为增速最快的板块，2030年预计产值约1.5万亿元。
低空经济：
- 预计到2030年，整体市场规模约为2万亿元。
- 基础设施端（通导监、空管系统）发展较快，但建设节奏较慢。

车路云一体化：
- 基础设施端（尤其是智能化路侧终端）是当前投资重点，政策和市场双重驱动下，前景广阔。
- 建议关注具备智能网联汽车和车路云技术能力的公司。
低空经济：
- 虽然发展节奏较慢，但未来增长潜力大，尤其在通导监和空管系统领域。
- 建议关注具备无人机适航审定、空管服务、低空飞行平台等能力的企业。

分析师：
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