2016年-数据局_罗兰贝格：消费金融开启零售生态消费新纪元_12页_915kb

消费金融发展与零售企业战略机遇总结

核心内容

消费金融作为推动零售行业转型升级的重要力量，正在成为零售企业获取新增长点的关键战略。随着我国消费市场的持续扩大、居民可支配收入提升以及消费观念的转变，消费金融行业迎来了前所未有的发展机遇。预计到2020年，我国消费金融资产余额将从2015年的近5万亿元增至15万亿元，市场规模将实现三倍增长，显示出巨大的市场潜力。

消费金融的主要特点

消费金融以提供小额、短期、无抵押的贷款服务为主，具有以下核心特点：

• 单笔授信额度小
• 审批速度快
• 无需抵押担保
• 服务方式灵活
• 贷款期限短

这些特点使其更贴近普通消费者的日常需求，尤其适合年轻、中低收入群体。

消费金融参与者分类

消费金融行业的主要参与者包括三类：

1. 金融系

• 代表企业：中银、北银、锦程、捷信
• 优势：资金成本低、风控体系成熟、客户资源丰富
• 劣势：审批流程复杂、效率较低、客户体验欠佳

2. 产业系

• 代表企业：海尔、苏宁、马上消费金融
• 优势：消费场景嫁接能力强、产品定制化
• 劣势：金融知识与运营经验相对薄弱

3. 电商系

• 代表企业：蚂蚁金服、京东
• 优势：拥有海量用户数据、用户转化效率高、互联网能力突出
• 劣势：资金来源稳定性较差、资金成本较高

消费金融的市场前景

• 消费总量增长：预计2020年我国居民消费支出将达到43万亿元，消费金融渗透率提升空间巨大
• 消费金融渗透率低：目前我国消费信贷占总消费支出的比例仅为20%，远低于美国和韩国
• 消费升级趋势明显：消费从生存型向发展型、享受型转变，推动非必须消费需求增长，进一步释放消费金融潜力

消费人口结构变化

• 80、90后逐渐成为消费主力，信用消费、超前消费观念逐步普及
• 年轻消费者更易接受分期付款等新型支付方式，为消费金融发展提供支持

政策支持

• 国务院和银监会等政府机构持续出台支持消费金融发展的政策
• 2009年起逐步开放消费金融牌照，2015年下放审批权至省级部门，推动行业扩容
• 2016年央行、银监会联合发布《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，进一步促进消费金融发展

零售企业开展消费金融的优势

1. 拥有消费场景入口

• 零售企业具备真实消费场景、信息流和资金流，便于金融产品嵌入
• 场景化趋势明显，如“花呗”与淘宝、支付宝的结合，实现无缝支付和分期体验

2. 拥有海量客户基础

• 零售企业可通过自身客户积累快速拓展金融业务
• 例如，马上消费金融依托物美、重庆百货、浙江小商品城的客户基础，实现高效获客

3. 拥有全方位用户数据

• 零售企业在消费场景中积累大量用户行为数据，可用于精准营销、风控管理
• 蚂蚁金服通过淘宝和支付宝积累数据，构建芝麻信用评分体系，支撑“花呗”等产品

4. 对渠道的掌控力

• 零售企业拥有线上线下渠道优势，客户粘性高于金融机构
• 嵌入式金融产品有助于增强客户对零售品牌的依赖，形成闭环生态

零售企业开展消费金融的策略

1. 建立金融能力

• 需求调研与明确定位：深入挖掘客户痛点，明确金融业务的价值主张
• 数据积累与应用：构建高效数据体系，用于风控、营销和产品设计
• 金融专业能力积累：探索资产证券化等新型融资方式，优化资金结构

2. 与金融机构合作

• 快速落地消费金融业务，借助金融机构的专业能力（如风控、征信、IT系统）
• 例如，苏宁与南京银行、法国巴黎银行合作，提升消费授信能力

3. 及时合理布局

• 根据战略路径和业务需求，逐步申请金融牌照（如支付、担保、小额贷款等）
• 借助金融能力输出，拓展业务版图，如京东金融布局支付、小贷、保理、基金销售等

消费金融与零售企业发展的关系

• 消费金融可刺激需求、提升客户粘性，助力零售业务增长
• 金融作为增值服务，有助于零售企业构建生态闭环，增强整体竞争力

结语

消费金融已成为零售企业转型升级的重要方向，其发展潜力巨大，市场前景广阔。通过深度理解客户需求、合理布局金融牌照、强化数据应用和与金融机构合作，零售企业有望在消费金融蓝海市场中占据有利位置，实现业务增长和利润提升。