20220716-申港证券-计算机行业周报_AI+安防_行业发展新动力_14页

AI安防产业投资摘要总结

核心内容

AI安防产业作为传统安防与人工智能技术融合的产物，正逐步成为推动安防行业智能化转型的重要力量。预计到2025年，AI安防市场规模将达到1061亿元，展现出稳步增长的趋势。整体来看，AI安防产业具有迈向智能化、行业集中化、应用领域碎片化三大特点。

主要观点

市场规模预测

• 2022年：我国安防产业整体市场规模预计达到10134亿元。
• 2025年：AI安防产业市场规模预计达到1061亿元。
• 细分领域预测：
  • 智能制造：2025年市场规模预计为224亿元。
  • 公安交通：2025年市场规模预计为567亿元。
  • 社区楼宇：2025年市场规模预计为186亿元。
  • 文教卫领域：2025年市场规模预计为42亿元。
  • 其他领域：2025年市场规模预计为41亿元。

市场趋势特点

• 智能化：AI技术推动安防产品从传统监控向智能识别、预警等方向发展。
• 集中化：行业向头部企业集中，如海康威视与大华股份占据市场主导地位。
• 碎片化：应用领域不断扩展，从B端、G端向C端渗透，形成多个细分市场。

关键信息

技术驱动

• 芯片技术：ASIC芯片的使用大幅提升了AI摄像机的性能与成本效益，推动AI安防设备普及。
• 价格下降：AI视频监控单路平均价格从2-3万元下降至万元以下，未来仍有望进一步下降。

政策支持

• 雪亮工程：推动了视频监控系统的全面覆盖，为AI安防市场打下坚实基础。
• 智慧城市与智慧社区：进一步促进AI安防在社区楼宇领域的广泛应用。

应用场景

• 智能制造：机器视觉技术在生产线测量、分拣、运输等环节广泛应用。
• 公安交通：电子警察执法规范化，交通非现场执法占比达45%，推动市场平稳增长。
• 社区楼宇：智能视频监控、人脸识别门禁、智能楼宇对讲等技术应用逐步扩大。
• 文教卫领域：校园安全成为重点，预计未来将快速增长。
• 其他领域：包括司法、海关、环保、金融等，AI安防技术正逐步渗透。

产业链分析

• 上游：提供芯片、软件及关键组件，技术壁垒高。
• 中游：包括传统安防厂商（如海康威视、大华股份）、AI公司（如商汤科技、云从科技）和云服务厂商（如华为、阿里）。
• 下游：集成商与运营商，如中国电信、中国移动等，负责销售与系统集成。

推荐标的

• 海康威视：视频安防设备龙头，市场占有率第一。
• 大华股份：智慧物联解决方案提供商，市场占有率第二。
• 富瀚微：国产安防SoC龙头，提供高性能芯片与解决方案。
• 思特威-W：CMOS图像传感器行业龙头，产品广泛应用于安防与机器视觉领域。
• 舜宇光学科技：全球领先的光学产品制造商，已涉足视觉AI芯片研发。

板块回顾

• 本周计算机行业整体表现偏弱，跌幅为4.27%，在申万一级行业中排名靠后。
• 市值前十大公司涨跌幅分化明显，其中汽车电子与智能汽车操作系统相关股票表现较好。
• 涨幅前十公司集中在工业互联网、公共事业、能源IT、医疗信息化等领域。

风险提示

• 政策推进力度不及预期。
• 技术成熟度不及预期。
• 系统建设成本超预期。
• 应用场景不及预期。

评级信息

• 行业评级：增持（维持）。
• 市场基准指数：沪深300指数。
• 评级标准：
  • 增持：6个月内相对强于市场基准指数收益率5%以上。
  • 中性：6个月内收益率介于-5%~+5%之间。
  • 减持：6个月内相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

总结

AI安防产业在政策、技术与市场需求的多重推动下，正迎来快速发展的阶段。预计到2025年，市场规模将达1061亿元，其中智能制造与社区楼宇领域将成为增长重点。行业集中化趋势明显，头部企业占据主导地位，而技术进步与成本下降将加速AI安防的普及。投资建议关注海康威视、大华股份、富瀚微、思特威-W及舜宇光学科技等核心企业。同时，需关注政策、技术、成本与应用场景等潜在风险。