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港股晨报总结

核心内容概览

一、环球及本地市场表现

• 恒生指数：收报23,493点，升1.8%，年初至今微升0.4%。
• H股指数：收报8,231点，升2.0%，年初至今微跌0.1%。
• 中国股市：
  • 上海综合指数收报3,580点，跌0.2%，年初至今跌1.7%。
  • 深证成份指数收报14,344点，跌0.6%，年初至今跌3.5%。
  • 沪深300指数收报4,822点，跌0.1%，年初至今跌2.4%。
• 其他新兴国家股市：
  • 俄罗斯RTS指数收报1,545点，跌2.6%，年初至今跌3.2%。
  • 巴西IBOVSPA指数收报102,720点，升1.1%，年初至今跌2.0%。
  • 印度Sensex30指数收报59,745点，升0.2%，年初至今升2.6%。
• 亚洲股市：
  • 日经指数收报28,479点，微跌0.0%，年初至今跌1.1%。
  • 韩国综合指数收报2,955点，升1.2%，年初至今跌0.8%。
  • 富时新加坡指数收报3,205点，升0.7%，年初至今升2.6%。
• 欧美股市：
  • 道琼斯工业指数收报36,232点，微跌0.01%，年初至今跌0.3%。
  • 标普500指数收报4,677点，跌0.41%，年初至今跌1.9%。
  • 纳斯达克指数收报14,936点，跌0.96%，年初至今跌4.5%。
  • 英国富时100指数收报7,485点，升0.5%，年初至今升1.4%。
  • 德国DAX指数收报15,948点，跌0.6%，年初至今升0.4%。
  • 法国CAC40指数收报7,219点，跌0.4%，年初至今升0.9%。

二、恒生指数成份股表现

• 表现最佳前三：
  • 中国海外发展（0688）：股价22.20，日涨9.1%，年初至今涨20.3%。
  • 华润置地（1109）：股价36.20，日涨7.3%，年初至今涨10.4%。
  • 阿里健康（0241）：股价6.28，日涨7.0%，年初至今跌4.7%。
• 表现最差前三：
  • 舜宇光学科技（2382）：股价222.40，日跌4.7%，年初至今跌9.8%。
  • 创科实业（0669）：股价146.50，日跌3.5%，年初至今跌5.6%。
  • 安踏体育（2020）：股价107.80，日跌3.2%，年初至今跌7.8%。

三、市场评估与动态

• 港股成交情况：恒生指数成交额1,472.7亿港元，PE 10.8倍，PB 1.11倍；H股指数成交额602.2亿港元，PE 9.8倍，PB 1.06倍；科技指数成交额337.2亿港元，PE 34.2倍，PB 3.23倍。
• 外围市况：美国非农数据疲弱，美联储加快缩表步伐，美股整体下跌，美元指数跌至95.7，十年期国债收益率升至1.765%。
• 国际油价：纽约期油跌56美仙（0.7%），伦敦布兰特期油跌24美仙（0.29%），国际油价因就业数据及疫情担忧反复波动。

四、港股精选模拟组合表现

• 组合构成：包含10只股票，涵盖不同行业，降低波动性及风险。
• 表现：
  • 腾讯控股（0700.HK）：最新收盘价443.00，纳入组合后表现-3.02%，相对恒指-3.43%。
  • 建设银行（0939.HK）：最新收盘价5.61，纳入组合后表现1.81%，相对恒指0.94%。
  • 比亚迪股份（1211.HK）：最新收盘价247.20，纳入组合后表现-7.28%，相对恒指-7.69%。
  • 港交所（0388.HK）：最新收盘价449.40，纳入组合后表现-1.32%，相对恒指-1.73%。
  • 农夫山泉（9633.HK）：最新收盘价46.45，纳入组合后表现-9.72%，相对恒指-10.13%。
  • 创科实业（0669.HK）：最新收盘价146.50，纳入组合后表现-5.61%，相对恒指-6.01%。
  • 蒙牛乳业（2319.HK）：最新收盘价46.20，纳入组合后表现4.52%，相对恒指4.12%。
  • 新奥能源（2688.HK）：最新收盘价135.80，纳入组合后表现-7.49%，相对恒指-7.90%。
  • 领展（0823.HK）：最新收盘价67.90，纳入组合后表现-1.09%，相对恒指-1.50%。
• 平均表现：纳入组合后表现-2.96%，相对恒指-3.41%。

五、新奥能源（2688.HK）点评

• 财务表现：截至2021年6月30日，上半年收入增长30.7%，毛利增长25.7%，拥有人应占溢利增长39.8%。
• 业务规模：拥有239个城市燃气项目，可供接驳城区人口达1.17亿，累计家庭用户2,400万，工商业用户1.9亿。
• 天然气销售：销售量达124亿立方米，按年增长22.3%；截至2021年9月30日，销售量达180亿立方米，按年增长19.9%，受限电政策影响，但预计影响将减弱。
• 市场前景：受惠碳中和政策，公司估值合理，市盈率约20.7倍，市值约1,556亿港元，股价正逐渐回稳。

六、新股动态

• 待招股股份：
  • 中南服务（物业管理）：保荐人建银国际。
  • 卫龙美味（食品）：保荐人摩根士丹利、中金公司、UBS。
  • 宏信建设（建筑工程）：保荐人华泰国际、花旗、招银国际、DBS。
  • 中国中免（零售）：保荐人中金公司、UBS。
  • 天润云（软件服务）：保荐人中金公司。
  • 博日科技（医疗保健）：保荐人中金公司。
  • 百悦智佳（物业管理）：保荐人华泰国际。
  • 汇通达（消费服务）：保荐人中金公司、花旗、华兴资本。

七、美元债市场动态

• 一级市场：本周中资离岸债新发8笔，规模约43.4亿美元，发行主体集中在城投和主权。
• 二级市场：
  • 投资级指数下跌0.75%。
  • 高收益指数下跌4.28%，受世茂集团违约事件影响。
• 重点债券：
  • 香港机场管理局发行40亿美元绿色票据，其中10年期与30年期各12亿美元。
  • 世茂集团美元债曲线暴跌超过25pt，其他B评级公司如雅居乐、时代、合景泰富等也走弱。
  • 龙光地产美元债因1月到期及可能的交换邀约，价格下跌2-6pt。
  • 禹洲美元债走弱4-8pt，市场担忧其1月到期的美元债。

主要观点

• 港股整体表现受内地政策、监管及市场情绪影响，近期反复波动。
• 新奥能源业务规模持续扩大，受益于清洁能源政策，估值合理。
• 美股受美联储缩表及经济数据影响，表现疲弱，美元指数下跌。
• 国际油价因就业数据及疫情担忧波动，投资者需关注相关ETF。
• 美元债市场情绪脆弱，投资级与高收益板块均下跌，世茂违约事件影响较大。

关键信息

• 恒指表现反复，受政策及市场情绪影响。
• 新奥能源财务数据强劲，业务规模持续扩大。
• 美股受美联储政策影响，整体下跌。
• 美元债市场受世茂事件冲击，高收益板块跌幅显著。
• 港股精选模拟组合表现分化，行业分散度高，风险可控。