港股晨报总结
核心内容
港股市场近期表现反复，受多重因素影响，包括地缘政治、货币政策收紧及疫情担忧。恒生指数及H股指数均出现下跌，A股亦同步走低。部分港股表现优于大市，而部分则表现较差。此外，市场对中概股退市风险有所担忧，但有迹象显示相关讨论可能缓解。同时，美元债市场表现疲软，投资级与高收益指数均出现波动。
主要观点
- 港股市场整体表现：恒生指数及H股指数均出现下跌，全年跌幅较大，市场情绪受政策、经济及地缘政治因素影响。
- A股表现：上海综合指数与深证成份指数均下跌，市场整体承压。
- 国际市场动态：欧美股市受美联储加息预期及地缘政治影响，表现分化；俄罗斯、巴西及印度股市则出现不同走势。
- 港股表现分化：部分个股如李宁、申洲国际表现较好，而碧桂园服务、信义光能及华润置地则表现较差。
- ETF表现：恒生指数相关ETF及科技ETF均下跌，而部分欧洲及亚洲ETF表现较好。
- 港股精选模拟组合：组合包含10只股票，行业分布广泛，具备高增长性、防守性及稳定派息特性，可降低波动性风险。
- 美元债市场：投资级指数微涨，高收益指数下跌，部分公司如远洋集团发行新债，市场对其表现关注。
关键信息
指数表现
| 指数名称 |
当日收盘价 |
涨跌幅(%) |
年初至今涨跌幅(%) |
| 恒生指数 |
20,945 |
-0.4% |
-10.5% |
| H股指数 |
7,098 |
-1.0% |
-13.8% |
| 上海综合指数 |
3,151 |
-1.3% |
-13.4% |
| 深证成份指数 |
11,392 |
-2.1% |
-23.3% |
| 沪深300指数 |
4,071 |
-1.6% |
-17.6% |
| 俄罗斯RTS指数 |
960 |
3.1% |
-39.8% |
| 巴西IBOVSPA指数 |
114,344 |
-0.6% |
9.1% |
| 印度Sensex30指数 |
57,038 |
1.0% |
-2.1% |
| 日经指数 |
27,218 |
0.9% |
-5.5% |
| 韩国综合指数 |
2,719 |
0.0% |
-8.7% |
| 富时新加坡指数 |
3,335 |
0.9% |
6.8% |
| 道琼斯工业指数 |
35,161 |
0.7% |
-3.2% |
| 标普500指数 |
4,459 |
-0.1% |
-6.4% |
| 纳斯达克指数 |
13,453 |
-1.2% |
-14.0% |
| 英国富时100指数 |
7,629 |
0.4% |
3.3% |
| 德国DAX指数 |
14,362 |
1.5% |
-9.6% |
| 法国CAC40指数 |
6,625 |
1.4% |
-7.4% |
恒生指数成份股表现
表现最佳前三
| 代码 |
名称 |
当日收盘价 |
涨跌幅(%) |
年初至今涨跌幅(%) |
| 2331 |
李宁 |
61.90 |
4.4% |
-27.5% |
| 2313 |
申洲国际 |
103.10 |
3.5% |
-31.2% |
| 0288 |
万洲国际 |
5.44 |
3.4% |
11.2% |
表现最差前三
| 代码 |
名称 |
当日收盘价 |
涨跌幅(%) |
年初至今涨跌幅(%) |
| 6098 |
碧桂园服务 |
32.65 |
-10.7% |
-30.1% |
| 0968 |
信义光能 |
12.60 |
-7.6% |
-4.7% |
| 1109 |
华润置地 |
35.25 |
-6.9% |
7.5% |
港股主要指数概览
| 类别 |
成交金额 (亿港元) |
PE |
PB |
| 恒生指数 |
980.3 |
9.7 |
0.97 |
| H股指数 |
364.2 |
8.6 |
0.89 |
| 科技指数 |
157.8 |
33.9 |
2.53 |
港股精选模拟组合
| 代码 |
名称 |
纳入日期 |
最新收盘价 |
纳入股价 |
表现(%) |
相对恒指表现(%) |
| 0700 |
腾讯控股 |
2022.1.3 |
362.00 |
456.80 |
-18.35 |
-7.87 |
| 0939 |
建设银行 |
2022.1.5 |
5.72 |
5.51 |
3.81 |
13.88 |
| 1211 |
比亚迪股份 |
2022.1.3 |
238.60 |
266.60 |
-10.50 |
-0.02 |
| 0388 |
港交所 |
2022.1.3 |
326.20 |
455.40 |
-27.48 |
-17.00 |
| 9633 |
农夫山泉 |
2022.1.3 |
42.20 |
51.45 |
-17.98 |
-7.49 |
| 0669 |
创科实业 |
2022.1.3 |
113.40 |
155.20 |
-26.93 |
-16.45 |
| 2319 |
蒙牛乳业 |
2022.1.3 |
43.10 |
44.20 |
-2.49 |
8.00 |
| 2688 |
新奥能源 |
2022.1.3 |
104.40 |
146.80 |
-28.88 |
-18.40 |
| 平均 |
- |
- |
- |
- |
-12.22 |
-1.78 |
工商银行点评
- 业绩表现：2021年全年业绩稳健，总营业收入增长7.7%，净利润增长10.2%，每股收益增长10.5%。
- 财务指标：净利息差为1.92%，净利息收益率为2.11%，资产回报率1.02%，核心一级资本充足率13.31%，不良贷款率1.42%。
- 估值及股息：市账率0.43倍，低于历史平均水平，股息收益率7.4%，具备较高吸引力。
- 市场反应：业绩公布后股价呈上升趋势，具备防守性，适合波动市场中配置。
新股动态
- 东原仁知服务：4月29日上市，招股价11.90-15.40港元，每手200股，入场费3111.04港元，保荐人国泰君安国际。
- 其他待招股公司：包括卫龙美味、天润云、博日科技、快狗打车及绿茶集团，行业涵盖食品、软件服务、医疗保健、物流及餐饮。
美元债市场
- 投资级指数：上涨0.18%，科技板块利差走弱，国企板块利差走阔，金融板块短端收窄。
- 高收益指数：下跌0.36%，部分公司如碧桂园、旭辉、合景泰富债券价格走弱。
- 远洋集团新债：发行规模2亿港元，票息3.8%，年期3年，主体评级Baa3/--/BBB-。
风险及免责声明
- 投资涉及风险，金融产品价格可能大幅波动。
- 本报告仅供参考，不构成任何要约或建议。
- 数据来源为公开资料，未经过核查，可能不完整或准确。
- 中州国际及其关联公司可能持有相关证券权益，可能影响客观性。
- 报告中提及的公司投资银行业务关系可能引发利益冲突。
- 投资者应考虑自身需求，并咨询独立专业人士。
