20220609-山西证券-每日点评2022年第33期_中期反弹或近尾声_11页_541kb

2022年第33期热点轮动策略分析总结

核心内容

本期分析聚焦于2022年6月9日的A股市场走势，重点指出中期反弹或近尾声。整体市场呈现调整态势，成长板块回调，权重板块表现相对稳健，市场情绪偏谨慎，建议关注具有防御性和估值修复空间的大盘价值股与行业龙头。

主要观点

• 市场整体表现：

  • 主要指数普遍下跌，其中深成指跌幅最大，达1.85%。
  • 成交额回落至9771亿元，北向资金连续9日净流入。
  • 上涨个股数量显著少于下跌个股，市场情绪偏弱。

• 板块表现：

  • 大金融板块（如银行、非银行金融）表现相对强势。
  • 新能源、周期、地产链成为今日涨停主力，而汽车、电子、传媒、医药等板块跌幅居前。
  • 成长板块（如新能源、半导体）在反弹后面临调整压力，技术面和资金面均存在回调需求。

• 市场情绪与资金动向：

  • 成长板块涨幅较大，存在技术性调整需求。
  • 资金有高低切换迹象，稳增长及偏防御板块有补涨需求。
  • 涨停股集中于新能源、周期、地产链，但整体热度有所下降。

• 市场展望：

  • 4月底以来的中期反弹已持续近1个半月，沪指涨幅达14.1%，科创50涨幅超30%。
  • 若权重板块不能持续上涨，中期反弹或接近尾声。
  • 预计A股将面临宽幅震荡甚至再次探底的可能，建议布局盈利能力强、估值修复空间大的行业龙头。

关键信息

一、今日涨停股分析

1. 新能源&新能源汽车（19只）

• 华西能源（6板）：光伏+碳中和
• 常宝股份（3板）：特钢+新能源
• 科远智慧（3板）：国产软件+超临界发电
• 申华控股（2板）：风电+光伏+新能源汽车
• 合金投资（2板）：核电+新材料
• 国机汽车（2板）：特斯拉+锂电池
• 江苏国信（2板）：超超临界发电+电力
• 贵州燃气（2板）：燃气+天然气
• 联泓新科（1板）：光伏+锂电池
• 晨光新材（1板）：有机硅+氢能源
• 广聚能源（1板）：油气改革
• 准油股份（1板）：天然气+中俄贸易
• 天禾股份（1板）：化肥
• 恒基达鑫（1板）：物流+油储
• 浙江交科（1板）：工程施工+装配式建筑
• 中农联合（1板）：农药+草甘膦+中俄贸易
• 新特电气（1板）：次新股
• 吉宏股份（1板）：跨境电商+区块链+医疗器械
• 豫能控股（1板）：光伏+风电+充电桩+超超临界发电

2. 周期股（9只）

• 合金投资（2板）：核电+新材料
• 安源煤业（2板）：煤炭
• 云图控股（1板）：化肥+磷化工
• 晨光新材（1板）：有机硅+氢能源
• 中毅达（1板）：基础化学+磷化工
• 北方铜业（1板）：石墨烯+金属铜
• 西部黄金（1板）：黄金
• 粤桂股份（1板）：白糖+调味品+磷化工
• 天禾股份（1板）：化肥

3. 地产链（6只）

• 广田集团（2板）：建筑节能+装配式建筑
• 中天金融（1板）：房地产+证券
• 隧道股份（1板）：上海国资改革+轨交
• 浙江交科（1板）：工程施工+装配式建筑
• 国统股份（1板）：地下管网+水利
• 南国置业（1板）：物业管理+房地产

4. 农业（5只）

• 正虹科技（1板）：猪肉+饲料
• 华统股份（1板）：猪肉+养鸡
• 巨星农牧（1板）：猪肉+养鸡+皮革
• 大北农（1板）：转基因+猪肉
• 天禾股份（1板）：化肥

5. 金融（3只）

• 光大证券（2板）：券商
• 中天金融（1板）：房地产+证券
• 哈投股份（1板）：参股券商+热电

6. 其他（3只）

• 恒基达鑫（1板）：物流+油储
• 浙文互联（1板）：传媒+虚拟数字人+NFT
• 清水源（1板）：环保

赚钱与亏钱效应

赚钱TOP5

• 清水源：12.38%涨幅，12.77%效应，环保
• 晨光新材：10.0%涨幅，11.16%效应，有机硅+氢能源
• 天禾股份：9.96%涨幅，11.08%效应，化肥
• 浙江交科：10.02%涨幅，11.03%效应，工程施工+装配式建筑
• 恒基达鑫：10.08%涨幅，10.97%效应，物流+油储

亏钱TOP5

• 特力A：-10.01%，-15.99%，物业管理
• 深科达：-12.85%，-15.36%，电子元器件+智能穿戴
• 唯赛勃：-13.42%，-13.38%，次新股+锂电池
• 中国电研：-7.65%，-12.77%，锂电池
• 赣能股份：-2.2%，-11.08%，超超临界发电+光伏

风险提示

1. 全球经济衰退风险：

   • 国际地缘冲突加剧，经济流动性下降，产业链结构重整，存在经济衰退风险。

2. 美联储加息风险：

   • 美联储持续加息，可能进一步加剧全球经济不稳定性，需警惕加息节奏加快带来的冲击。

3. 疫情持续超预期风险：

   • 国内疫情反复，可能影响制造业与物流，导致经济局部停摆，拖累市场信心。

分析师信息

• 分析师：李孔逸
• 执业登记编码：S0760522030007
• 邮箱：likongyi@sxzq.com
• 公司：山西证券股份有限公司
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