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国债期货持仓日报总结（2026年7月28日）

核心内容概览

本报告汇总了2026年7月28日中国国债期货市场的持仓数据，包括两年期（T）、五年期（TF）、十年期（TL）和三十年期（TS）国债期货合约的收盘价、成交量、成交额、持仓量及持仓保证金变化情况。此外，还提供了各合约前二十席位的持仓详情，揭示了市场的主要参与者及持仓变化趋势。

主要观点

• 整体市场趋势：市场整体呈现成交量与持仓量下降的趋势，各合约的成交量和成交额均出现不同程度的下滑，而持仓量也普遍减少。
• 价格波动：各合约收盘价小幅下跌，跌幅在0.01%至0.07%之间，反映出市场整体偏弱的走势。
• 持仓变化：各合约持仓量均有所下降，但部分合约如TL2609、TS2609的持仓量下降幅度较大，而TS2703的成交量略有上升。
• 持仓集中度：前二十席位的持仓占比普遍较高，尤其是TL2609合约，前二十席位的持仓占比达到90.8%，显示出市场高度集中。

关键信息

两年期国债期货（T）

• T2609合约：

  • 收盘价：109.18，跌幅0.05%
  • 成交量：73,806，跌幅7%
  • 成交额：806，跌幅7%
  • 持仓量：360,977，跌幅10,429
  • 持仓保证金：78.8亿元

• T2612合约：

  • 收盘价：109.04，跌幅0.05%
  • 成交量：4,784，跌幅43%
  • 成交额：52，跌幅43%
  • 持仓量：27,554，涨幅1,460
  • 持仓保证金：6.0亿元

• T2703合约：

  • 收盘价：108.96，跌幅0.05%
  • 成交量：71，跌幅66%
  • 成交额：1，跌幅66%
  • 持仓量：1,393，涨幅3
  • 持仓保证金：0.3亿元

• 合计：

  • 成交量：78,661，跌幅10%
  • 成交额：859，跌幅10%
  • 持仓量：389,924，跌幅8,966
  • 持仓保证金：85.1亿元

五年期国债期货（TF）

• TF2609合约：

  • 收盘价：106.37，跌幅0.04%
  • 成交量：48,656，跌幅27%
  • 成交额：518，跌幅27%
  • 持仓量：210,807，跌幅6,471
  • 持仓保证金：26.9亿元

• TF2612合约：

  • 收盘价：106.27，跌幅0.04%
  • 成交量：3,249，跌幅28%
  • 成交额：35，跌幅28%
  • 持仓量：17,346，涨幅425
  • 持仓保证金：2.2亿元

• TF2703合约：

  • 收盘价：106.22，跌幅0.05%
  • 成交量：270，跌幅9%
  • 成交额：3，跌幅9%
  • 持仓量：1,174，涨幅45
  • 持仓保证金：0.1亿元

• 合计：

  • 成交量：52,175，跌幅27%
  • 成交额：555，跌幅27%
  • 持仓量：229,327，跌幅6,001
  • 持仓保证金：29.3亿元

十年期国债期货（TL）

• TL2609合约：

  • 收盘价：114.91，跌幅0.05%
  • 成交量：77,953，跌幅30%
  • 成交额：896，跌幅30%
  • 持仓量：204,242，涨幅2,129
  • 持仓保证金：82.1亿元

• TL2612合约：

  • 收盘价：115.20，跌幅0.04%
  • 成交量：7,464，跌幅46%
  • 成交额：86，跌幅46%
  • 持仓量：26,546，涨幅299
  • 持仓保证金：10.7亿元

• TL2703合约：

  • 收盘价：114.89，跌幅0.07%
  • 成交量：216，跌幅43%
  • 成交额：2，跌幅43%
  • 持仓量：1,986，涨幅48
  • 持仓保证金：0.8亿元

• 合计：

  • 成交量：85,633，跌幅32%
  • 成交额：984，跌幅32%
  • 持仓量：232,774，涨幅2,476
  • 持仓保证金：93.6亿元

三十年期国债期货（TS）

• TS2609合约：

  • 收盘价：102.60，跌幅0.02%
  • 成交量：28,050，跌幅18%
  • 成交额：576，跌幅18%
  • 持仓量：84,471，跌幅2,261
  • 持仓保证金：8.7亿元

• TS2612合约：

  • 收盘价：102.57，跌幅0.01%
  • 成交量：1,280，跌幅57%
  • 成交额：26，跌幅57%
  • 持仓量：4,162，涨幅71
  • 持仓保证金：0.4亿元

• TS2703合约：

  • 收盘价：102.54，跌幅0.01%
  • 成交量：306，涨幅24%
  • 成交额：6，涨幅24%
  • 持仓量：893，涨幅83
  • 持仓保证金：0.1亿元

• 合计：

  • 成交量：29,636，跌幅21%
  • 成交额：608，跌幅21%
  • 持仓量：89,526，跌幅2,107
  • 持仓保证金：9.2亿元

持仓情况分析

两年期国债期货（T2609）

• 前五席位：中信期货、东证期货、国泰君安、银河期货、招商期货，合计持仓35,170手，占总持仓的51.0%，较前一日略有下降。
• 前十席位：合计持仓46,064手，占总持仓的67.4%，较前一日下降0.3%。
• 前二十席位：合计持仓52,387手，占总持仓的83.6%，较前一日略有上升。

五年期国债期货（TF2609）

• 前五席位：中信期货、东证期货、国泰君安、银河期货、华泰期货，合计持仓18,171手，占总持仓的23.4%，较前一日略有下降。
• 前十席位：合计持仓24,912手，占总持仓的66.1%，较前一日略有下降。
• 前二十席位：合计持仓30,771手，占总持仓的81.4%，较前一日略有下降。

十年期国债期货（TL2609）

• 前五席位：中信期货、东证期货、国泰君安、广发期货、华泰期货，合计持仓37,746手，占总持仓的16.4%，较前一日略有下降。
• 前十席位：合计持仓49,489手，占总持仓的39.0%，较前一日略有下降。
• 前二十席位：合计持仓63,639手，占总持仓的75.3%，较前一日略有下降。

三十年期国债期货（TS2609）

• 前五席位：中信期货、东证期货、国泰君安、银河期货、华泰期货，合计持仓33,824手，占总持仓的8.5%，较前一日略有下降。
• 前十席位：合计持仓43,586手，占总持仓的11.5%，较前一日略有下降。
• 前二十席位：合计持仓54,951手，占总持仓的47.7%，较前一日略有下降。

结论

整体来看，国债期货市场在2026年7月28日呈现成交量与持仓量下降的趋势，价格小幅下跌，市场情绪偏弱。各合约的持仓集中度较高，尤其是TL2609合约，前二十席位的持仓占比达到90.8%，显示出市场高度集中。主要参与者如中信期货、东证期货、国泰君安等在多个合约中占据主导地位，但其持仓变化趋势显示市场参与者行为有所调整。