20251231-银河期货-国债期货持仓日报_8页_1mb

国债期货持仓日报总结

核心内容概述

本报告为2025年12月31日国债期货的持仓数据汇总，涵盖十年期、五年期、三十年期和二年期国债期货合约。报告提供了收盘价、成交量、成交额、持仓量、持仓保证金以及主要持仓会员的变化情况。

主要观点

• 市场整体表现：各合约收盘价均略有下跌，成交量和成交额变化幅度不一，持仓量整体呈现下降趋势，持仓保证金也有所减少。
• 持仓变化趋势：多数合约的持仓量和持仓保证金出现下降，但部分合约如TL2603、TF2606和TS2603的持仓量和保证金有小幅上升。
• 会员持仓分布：中信期货、东证期货、国泰君安等大型期货公司在多个合约中占据主导地位，其持仓量和名义金额变化幅度较大。

关键信息

十年期国债期货（T2603、T2606、T2609）

T2603合约

• 收盘价：107.86，较前一日下跌0.07%。
• 成交量：93,519，环比增长30%。
• 成交额：1,008，环比增长30%。
• 持仓量：223,646，环比减少6,646。
• 持仓保证金：48.2亿元，环比减少。
• 主要持仓会员：
  • 中信期货：持买单量50,890，环比增长187；持卖单量34,251，环比减少10。
  • 东证期货：持买单量31,057，环比减少296；持卖单量25,216，环比减少4,858。
  • 国泰君安：持买单量29,996，环比减少1,855；持卖单量18,497，环比减少446。
  • 海通期货：持买单量8,755，环比减少574；持卖单量15,269，环比增长5,332。
  • 中泰期货：持买单量7,156，环比减少713；持卖单量6,071，环比减少806。

T2606合约

• 收盘价：107.88，较前一日下跌0.06%。
• 成交量：5,005，环比增长17%。
• 成交额：54，环比增长17%。
• 持仓量：11,156，环比增长124。
• 持仓保证金：2.4亿元，环比增长。
• 主要持仓会员：
  • 中信期货：持买单量3,419，环比增长100；持卖单量2,641，环比增长27。
  • 海通期货：持买单量998，环比增长177；持卖单量1,430，环比增长0。
  • 东证期货：持买单量988，环比减少667；持卖单量836，环比减少173。
  • 国泰君安：持买单量810，环比增长291；持卖单量5,524，环比增长59。
  • 华闻期货：持买单量330，环比增长120；持卖单量310，环比减少376。

T2609合约

• 收盘价：107.74，较前一日下跌0.08%。
• 成交量：548，环比减少4%。
• 成交额：6，环比减少4%。
• 持仓量：1,317，环比增长156。
• 持仓保证金：0.3亿元，环比增长。
• 主要持仓会员：
  • 中信期货：持买单量7,156，环比减少713；持卖单量5,166，环比减少489。
  • 招商期货：持买单量5,524，环比增长1084；持卖单量6,041，环比增长3,367。
  • 平安期货：持买单量4,829，环比增长784；持卖单量7,478，环比增长1,228。

五年期国债期货（TF2603、TF2606、TF2609）

TF2603合约

• 收盘价：105.76，较前一日下跌0.04%。
• 成交量：66,075，环比减少3%。
• 成交额：699，环比减少3%。
• 持仓量：147,910，环比增长595。
• 持仓保证金：18.8亿元，环比增长。
• 主要持仓会员：
  • 中信期货：持买单量27,254，环比减少123；持卖单量25,676，环比增长350。
  • 东证期货：持买单量32,897，环比增长4,887；持卖单量16,413，环比增长331。
  • 国泰君安：持买单量9,872，环比减少772；持卖单量10,895，环比减少5,128。
  • 海通期货：持买单量6,537，环比增长79；持卖单量8,210，环比减少970。
  • 平安期货：持买单量4,477，环比增长87；持卖单量6,275，环比增长139。

TF2606合约

• 收盘价：105.75，较前一日下跌0.04%。
• 成交量：5,300，环比增长79%。
• 成交额：56，环比增长79%。
• 持仓量：15,693，环比增长575。
• 持仓保证金：2.0亿元，环比增长。
• 主要持仓会员：
  • 中信期货：持买单量4,269，环比减少342；持卖单量2,049，环比增长946。
  • 国泰君安：持买单量1,784，环比增长0；持卖单量1,583，环比增长1,275。
  • 银河期货：持买单量1,382，环比增长105；持卖单量5,052，环比减少521。
  • 兴证期货：持买单量1,784，环比增长0；持卖单量1,583，环比增长1,275。
  • 中泰期货：持买单量1,111，环比增长194；持卖单量939，环比增长484。

TF2609合约

• 收盘价：105.62，较前一日下跌0.03%。
• 成交量：72，环比增长3%。
• 成交额：1，环比增长3%。
• 持仓量：1,757，环比增长26。
• 持仓保证金：0.2亿元，环比增长。
• 主要持仓会员：
  • 中信期货：持买单量2,810，环比增长155；持卖单量2,877，环比减少86。
  • 东证期货：持买单量2,348，环比增长0；持卖单量1,506，环比增长159。
  • 广发期货：持买单量2,877，环比减少86；持卖单量2,721，环比减少1,275。
  • 宝城期货：持买单量2,877，环比减少86；持卖单量2,348，环比增长0。
  • 银河期货：持买单量2,810，环比增长155；持卖单量2,348，环比增长0。

三十年期国债期货（TL2603、TL2606、TL2609）

TL2603合约

• 收盘价：111.41，较前一日下跌0.35%。
• 成交量：117,690，环比增长41%。
• 成交额：1,309，环比增长41%。
• 持仓量：142,077，环比增长998。
• 持仓保证金：55.4亿元，环比增长。
• 主要持仓会员：
  • 中信期货：持买单量50,890，环比增长187；持卖单量34,251，环比减少10。
  • 东证期货：持买单量31,057，环比减少296；持卖单量25,216，环比减少4,858。
  • 国泰君安：持买单量29,996，环比减少1,855；持卖单量19,256，环比减少64。
  • 海通期货：持买单量8,755，环比减少574；持卖单量15,269，环比增长5,332。
  • 中泰期货：持买单量7,156，环比减少713；持卖单量6,071，环比减少806。

TL2606合约

• 收盘价：111.63，较前一日下跌0.37%。
• 成交量：10,496，环比增长56%。
• 成交额：117，环比增长55%。
• 持仓量：25,486，环比增长676。
• 持仓保证金：10.0亿元，环比增长。
• 主要持仓会员：
  • 中信期货：持买单量3,419，环比增长100；持卖单量2,641，环比增长27。
  • 国泰君安：持买单量3,419，环比增长100；持卖单量1,583，环比增长1,275。
  • 银河期货：持买单量1,246，环比增长18；持卖单量1,178，环比增长28。
  • 平安期货：持买单量1,369，环比减少5；持卖单量1,059，环比减少576。
  • 招商期货：持买单量1,333，环比减少85；持卖单量1,178，环比增长28。

TL2609合约

• 收盘价：111.40，较前一日下跌0.33%。
• 成交量：472，环比增长387%。
• 成交额：5，环比增长384%。
• 持仓量：1,202，环比增长71。
• 持仓保证金：0.5亿元，环比增长。
• 主要持仓会员：
  • 中信期货：持买单量3,419，环比增长100；持卖单量2,348，环比增长0。
  • 国泰君安：持买单量3,419，环比增长100；持卖单量1,583，环比增长1,275。
  • 平安期货：持买单量1,369，环比减少5；持卖单量1,059，环比减少576。
  • 海通期货：持买单量1,111，环比增长51；持卖单量1,178，环比增长28。
  • 招商期货：持买单量1,333，环比减少85；持卖单量1,178，环比增长28。

二年期国债期货（TS2603、TS2606、TS2609）

TS2603合约

• 收盘价：102.45，较前一日下跌0.03%。
• 成交量：39,159，环比减少5%。
• 成交额：802，环比减少5%。
• 持仓量：74,199，环比减少1,931。
• 持仓保证金：7.6亿元，环比减少。
• 主要持仓会员：
  • 中信期货：持买单量24,885，环比减少730；持卖单量17,261，环比增长1,419。
  • 东证期货：持买单量23,092，环比增长2,721；持卖单量11,976，环比减少。
  • 国泰君安：持买单量10,895，环比减少5,128；持卖单量5,834，环比减少4,549。
  • 海通期货：持买单量8,210，环比减少970；持卖单量4,191，环比减少1,815。
  • 中泰期货：持买单量6,275，环比增长139；持卖单量3,409，环比增长2,384。

TS2606合约

• 收盘价：102.49，较前一日下跌0.03%。
• 成交量：472，环比增长278%。
• 成交额：10，环比增长277%。
• 持仓量：2,687，环比增长20。
• 持仓保证金：0.3亿元，环比增长。
• 主要持仓会员：
  • 中信期货：持买单量2,049，环比增长946；持卖单量1,583，环比增长1,275。
  • 国泰君安：持买单量1,583，环比增长1,275；持卖单量5,524，环比增长59。
  • 银河期货：持买单量1,111，环比增长194；持卖单量1,178，环比增长28。
  • 平安期货：持买单量1,066，环比增长122；持卖单量939，环比增长484。
  • 招商期货：持买单量988，环比增长194；持卖单量1,178，环比增长28。

TS2609合约

• 收盘价：102.50，较前一日下跌0.04%。
• 成交量：525，环比增长108%。
• 成交额：11，环比增长107%。
• 持仓量：741，环比增长50。
• 持仓保证金：0.1亿元，环比增长。
• 主要持仓会员：
  • 中信期货：持买单量2,049，环比增长946；持卖单量1,583，环比增长1,275。
  • 国泰君安：持买单量1,583，环比增长1,275；持卖单量988，环比增长194。
  • 银河期货：持买单量1,111，环比增长194；持卖单量939，环比增长484。
  • 平安期货：持买单量1,066，环比增长122；持卖单量988，环比增长194。
  • 招商期货：持买单量988，环比增长194；持卖单量1,178，环比增长28。

持仓结构分析

• 前五席位：中信期货、东证期货、国泰君安、海通期货、中泰期货在多个合约中占据前五席位，其持仓量和名义金额变化较大。
• 前十席位：多数合约的前十席位持仓量占比超过50%，表明市场主要由大型机构主导。
• 前二十席位：前二十席位的持仓量占比普遍较高，超过80%，显示市场集中度较高。

总结

整体来看，国债期货市场在2025年12月31日呈现成交量和成交额波动，持仓量和持仓保证金有所下降，但部分合约如TL2603和TS2603出现增长。大型期货公司如中信期货、东证期货和国泰君安在多个合约中占据主导地位，其持仓量和名义金额变化显著。市场整体呈现一定的集中趋势，前二十席位的持仓占比普遍较高，显示市场由少数大型机构主导。